宋威
- 作品数:16 被引量:73H指数:5
- 供职机构:广东南华工商职业管理学院更多>>
- 发文基金:广东省自然科学基金国家自然科学基金广东省教育科学“十二五”规划项目更多>>
- 相关领域:经济管理理学文化科学社会学更多>>
- 中国资本市场的流动性模型及其实证研究被引量:16
- 2002年
- 流动性是资本市场或者说整个金融市场的重要特征。国内学者大都用定性方法讨论市场流动性 ,本文对中国资本市场的市场流动性进行实证研究 ,并修改、完善已有的流动性模型。实证结果表明中国资本市场流动性有明显增强趋势。
- 宋威
- 关键词:流动性紧性复原力
- 行动导向法在高职金融专业中的应用被引量:5
- 2009年
- 行动导向法是现代职业教育新模式。传统职业教育注重单一工种的实际操作能力,而忽略关健能力的培养,由于技能限制和岗位适应性差,造成了学生毕业后难以适应工作,甚至毕业即失业。高职金融专业应用行动导向法,以学生为中心,以能力为本位,与职业岗位相适应,在培养技能型人才方面具有独特的优势。
- 宋威
- 关键词:行动导向法职业教育
- 股票人气与风格投资——基于中国证券市场的实证分析被引量:1
- 2010年
- 本文以中国证券市场为研究对象,基于主成分分析构建人气指数模型,探讨风格投资与股票人气的经验关系,发现:人气是单个股票水平而非风格水平,股票人气不能归因于风格投资,并且人气与过去收益正相关。本文的研究拓宽了行为金融下投资行为研究的深度和广度,并为研究国内基金的风格投资提供可靠的资料与启示。
- 宋威
- 关键词:人气指数主成分分析
- 收益联动性与风格投资研究评述
- 2009年
- 收益联动性与风格投资是行为金融学的新课题,国外学术界进行了广泛研究,但国内对收益联动性及风格投资的研究刚起步。本文试将其主要成果进行归纳和梳理,以期有助于该研究的深入。
- 宋威
- 证券间收益协同性及实证分析被引量:1
- 2007年
- 证券市场上不同证券的收益常常协同变化。传统观点认为基础价值的协同性决定收益协同性,行为金融理论认为交易诱导协同性。本文以2002年7月~2006年11月间上证180指数7次调整事件为研究对象,利用回归分析实证发现:国内市场存在收益协同性,交易行为产生收益协同性。本文将行为金融学的最新成果应用于中国的研究中,对证券间收益协同性进行了较为系统和深入的探讨。
- 宋威
- 关键词:行为金融上证180指数
- 二次规划的旋转迭代算法及在风险管理中的应用
- 1999年
- 文章提出求二次规划的最优解的一种算法——旋转迭代算法。该方法仅用到最小比原则及行初等变换,无须引入人工变量,在同一张表格下可求出最优解。比文[1]中的若干算法有可能较简单,推广了文[2]中的算法。该方法易于操作。在风险管理的应用中,较容易确定投资组合的比例系数。
- 宋威
- 关键词:非线性规划KUHN-TUCKER条件风险管理风险投资
- 风格漂移与基金绩效被引量:14
- 2009年
- 基于收益率的风格分析模型,对国内36支开放式基金进行动态分析,将基金的实际投资风格和宣称的投资风格进行比较。研究发现绝大多数的基金在此研究期间发生了"风格漂移"现象,牛市行情中发生"风格漂移"的基金绩效要优于固守宣称风格的基金绩效,熊市行情中发生"风格漂移"的基金绩效要低于未发生"风格漂移"的基金绩效。
- 宋威
- 关键词:开放式基金风格漂移基金绩效
- 凸二次规划的广义互补主元算法及在组合投资中的应用被引量:1
- 2000年
- 提出求解二次规划的一种算法———广义互补主元算法 仅用行初等变换 ,无须人工变量 ,也不需要选择出基变量 ,在同一表格下可求出最优解 ,简化了Lemke主元算法 该方法易于操作 。
- 宋威
- 关键词:凸二次规划
- 中国股市财富效应的非对称性——S型财富效应的实证分析被引量:8
- 2006年
- 本文实证分析说明股市财富效应具有非对称性———股价下跌打压消费支出的效应高于股价上升促进消费支出的效应;股价上升时的正财富效应呈边际递减,股市下跌时的负财富效应呈边际递增,本文首次提出财富效应呈S型特征;利用行为金融学理论对S型财富效应进行充分解释。
- 宋威
- 关键词:财富效应行为金融
- 风格投资与收益协同性——基于上证180指数调整的实证分析被引量:7
- 2007年
- 风格投资与收益协同性是行为金融学的一个崭新课题。通过构建上证180指数成份股和非成份股投资组合,利用多元回归分析对2002至2006年上证180指数成份股调整事件进行的实证分析,我们发现在指数中增加股票后,股票收益的市场风险系数显著增加;反之,从指数中剔除股票后,股票收益的市场风险系数显著下降。这一实证结果表明,我国证券市场上存在收益协同性,而且协同性表现出较强的风格投资特征。因此,风格投资是产生收益协同性的重要原因。
- 宋威苏冬蔚
- 关键词:事件研究法上证180指数