雷良桃
- 作品数：4 被引量：32H指数：3
- 供职机构：西南财经大学统计学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- Panel-Data下Granger因果检验的理论和应用发展综述被引量：10
- 2007年
- Panel-Data下Granger因果检验的相关理论是最近几年才发展起来的,现有的研究提出了关于Panel-Data下Granger因果检验的四个基本假设:同质无因果关系假设(HNCH)、同质因果关系假设(HCH)、异质因果关系假设(HECH)以及异质无因果关系假设(HENCH),根据检验参数的特点给出三种类型的检验模型:固定系数模型、随机系数模型和混合固定随机系数模型。目前,还只有固定系数模型的相关理论较为完善,另外两种模型的检验还都存在一定的难度。因此,只有从理论研究和实际应用两个方面对该理论进行阐述,并对现有的理论进行简要的评述,才可指出其存在的不足及可能的改进方向。
- 雷良桃黎实
- 关键词：GRANGER因果检验
- 开放式基金赎回问题研究——基于Panel-Data的Granger因果检验被引量：13
- 2007年
- 本文应用新近发展的Panel-Data Granger因果检验方法,检验开放式基金的赎回率和基金单位净值(NAPS)增长率以及基金累计净值(ACCNAV)增长率之间的因果关系。通过对2002年12月31日以前成立的17支基金的14个季度数据的研究发现:(1)基金单位净值增长率和基金累计净值增长率并不是基金赎回率的Granger原因,一直困扰着开放式基金的"赎回困惑"不过是一个"假象";(2)基金赎回率是基金单位净值增长率和基金累计净值增长率的Granger原因,高的基金赎回率大大的降低了基金单位净值增长率和基金累计净值增长率。
- 雷良桃黎实
- 关键词：GRANGER因果检验
- 开放式基金赎回及相关问题研究
- 2001年，第一只开放式基金华安创新成立以来，在短短的几年内开放式基金取得了飞速的发展，并呈逐年递增的态势。资料显示，2001年，仅有华安创新、南方稳健成长和华夏成长三只开放式基金成立;2002年，有14只开放式基金成立...
- 雷良桃
- 关键词：金融市场基金业绩股指期货赎回风险
- 文献传递
- 开放式基金赎回困惑的Panel-Data Granger因果关系检验被引量：11
- 2008年
- 应用Panel-Data Granger因果检验方法,检验开放式基金的赎回率和基金单位净值（NAPS）增长率以及基金累计净值（ACCNAV）增长率之间的因果关系.基于2002年12月31日以前成立的17只开放式基金2003-2007年季度样本数据的实证分析发现：1）基金单位净值增长率和基金累计净值增长率并不是基金赎回率的Granger原因,一直困扰着开放式基金的＂赎回困惑＂不过是一个＂假象＂;2）基金赎回率是基金单位净值增长率和基金累计净值增长率的Granger原因,高的基金赎回率大大的降低了基金单位净值增长率和基金累计净值增长率.
- 黎实雷良桃
- 关键词：GRANGER因果检验基金赎回基金净值
