颜华实
- 作品数：6 被引量：7H指数：1
- 供职机构：南京信息工程大学数学与统计学院更多>>
- 发文基金：全国统计科学研究计划重点项目更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- Copula理论及其在投资组合中的应用
- Copula函数的应用，主要表现在两个方面：一、度量资产的相关性;二、其得出的资产间非线性相关性在投资组合中的应用。
针对以上两个问题，本文首先对Copula函数及其参数估计、模型检验方法进行了系统总结。在此基...
- 颜华实
- 关键词：投资组合参数估计小波变换金融数据
- 文献传递
- 基于SV-M模型的全球股市交易指数波动与收益率的多分辨分析被引量：1
- 2010年
- 为了有效揭示收益率与波动的关系,本文采用极大重叠离散小波变换,将收益率分解在不同的交易周期上,建立各自的SV-M模型,考察各周期收益率与波动的关系及其他参数随交易周期的变化情况。实证表明,全球各大股票交易市场的收益率,收益率与波动的在较小的尺度上关系不显著,但在较大尺度上,存在明显的正相关关系;且随交易周期的增长,收益率的相关性及波动持续性逐渐增强。
- 秦伟良颜华实
- 关键词：小波变换
- 基于多分辨分析的沪深股市相关性分析被引量：6
- 2009年
- 为了有效地揭示沪深股市不同交易周期股票交易的相关性,本文采用极大重叠离散小波变换,将上证指数和深圳成指高频收益率分解在不同的交易周期上,对各个周期的收益率采用semi-GPD模型作为其边缘分布分别进行拟合,在此基础上采用Copula函数方法建立同周期收益率的联合分布,度量了沪深两市同周期交易的相关性.实证表明,不同交易周期所表现出的相关性存在明显差异,并且随着交易期的增长,沪深两市非对称结构逐步明显。
- 秦伟良颜华实达庆利
- 关键词：高频数据COPULA
- 基于SV-M模型的上证指数波动与收益率的多分辨分析
- 为了有效揭示上证不同交易周期收益率与波动的关系,本文采用极大重叠离散小波变换,将收益率分解在不同的交易周期上,建立各自SV-M模型,考察各周期收益率与波动的关系及其他参数随交易周期的变化情况.实证表明,不同交易周期,收益...
- 秦伟良颜华实朱鸿婷
- 关键词：SV-M模型离散小波变换
- 文献传递
- 基于多分辨分析上证SV-M模型的实证
- 2009年
- 为了有效揭示上证不同交易周期收益率与波动的关系,文章采用极大重叠离散小波变换,将收益率分解在不同的交易周期上,建立各自SV-M模型,考察各周期收益率与波动的关系及其他参数随交易周期的变化情况。实证表明,不同交易周期,收益率与波动的关系存在明显差异;且随交易周期的增长,收益率的相关性及波动持续性逐渐增强。
- 秦伟良达庆利颜华实门可佩
- 关键词：小波变换
- 印花税调整对我国股市的影响分析
- 2009年
- 为了从数量上直观得了解印花税调整对我国股市的影响,本文从流动性与波动性的角度出发,分别通过非参数事件的研究方法及杠杆随机波动模型建模,分析了印花税调整前后股市的流动性与波动性的变化情况。实证结果表明:流动性方面,印花税的调高显著降低了股市的流动性,但印花税调低在短期内增加股市流动性,长期效果不显著;波动性方面,印花税的调低增强了股市的波动性,同时削弱了股市的杠杆效应,反之则相反。
- 颜华实刘悦朱鸿婷
- 关键词：印花税流动性波动性
