程功
- 作品数：14 被引量：191H指数：7
- 供职机构：天津大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家教育部博士点基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学社会学交通运输工程更多>>
- 实物期权投资评估系统开发与案例分析
- 该文对这些操作中的问题进行了研究.在这些问题中,作者认为三个问题最为关键：一是实物期权投资评估方法难于掌握,面对复杂的投资现象,初学者往往不知如何下手;二是实物期权的定价过于复杂,需要经过严格训练才能对其求解,从而限制了...
- 程功
- 关键词：实物期权期权定价理论ACTIVEX技术
- 文献传递
- 水下密闭室过滤器通风试验系统研究
- 本课题结合某军工横向课题,及水下密闭室的特殊情况和空气过滤器试验台的功能需求,研究并开发了通风试验防护系统。取得如下成果: 首先,本文提出了一种新型水下密闭室通风试验系统的整体设计方案。该系统具有占地面积小、控制精度高...
- 程功
- 关键词：三维模型
- 基于信用评级的银行风险限额测算方法被引量：12
- 2006年
- 客户风险限额是银行信用风险管理的重要手段,改进其测算方法有利于提高银行的风险管理水平。根据信用风险理论,通过分析得出一个合理的基本假设,即公司信用等级和公司的信用风险水平具有一一对应关系,根据该假设提出基于客户信用等级确定客户风险水平的方法,构建了一种非线性的银行客户风险限额测算模型,将这种模型应用于某银行的限额管理工作,并与银行现有的风险限额方法进行了对比分析。
- 程功张维熊熊
- 关键词：风险限额客户评级违约概率
- 基于结构化模型的信用风险度量及其应用研究
- 本文研究了如何将信用风险结构化模型基本原理与国内银行管理实践相结合的问题。现有的结构化模型主要是针对发达国家债券投资者建立的，与之相比，国内银行面临的信用风险本质上虽然一致，但所处的市场环境和信息环境却有很大的不同。因此...
- 程功
- 关键词：信用风险度量商业银行信用风险定价风险管理
- 基于实物期权方法的铁路预留双线项目评估被引量：4
- 2005年
- 铁路项目财务评价在项目决策中具有重要作用,针对铁路预留双线项目的财务评价问题,对目前采用的净现值法进行分析,引入实物期权思想,充分考虑铁路双线建设时间的不确定性,在Black-Scholes公式基础上建立铁路预留双线项目评估模型,并利用该模型对某铁路项目进行案例分析和验证。
- 郝成程功
- 关键词：铁路项目项目评估模型实物期权方法净现值法预留
- 信息噪音、结构化模型与银行违约概率度量被引量：27
- 2007年
- 研究在有噪音的信息环境下,银行如何利用结构化模型来预测违约概率问题.根据国内银行的信息获取机制,提出了一种新的信息噪音假设,并利用结构化模型原理建立了违约概率模型.模拟结果表明:(1)该模型的违约概率预测能力高于基本结构化模型和Z′评分模型;(2)国内企业财务报表信息失真的现象较为严重,企业倾向于向银行夸大其信用实力.
- 程功张维熊熊
- 关键词：信息噪音违约概率
- 系统组织理论下新城社区规划管理优化策略初探
- 在总结与新城和社区有关的既有研究的基础上,本文以新城社区作为对象展开研究。首先定义了新城社区的概念,然后针对构筑生态和谐的社会系统的新城发展目标,从社区的层面展开研究。 将管理学中社会系统学派的理论引入新城社区规划与管...
- 程功
- 关键词：规划设计公众参与机制
- 文献传递
- 信用风险压力测试方法与应用研究被引量：38
- 2007年
- 分析了信用风险压力测试的重要性和一般过程,针对我国银行业数据缺乏的现状提出了基于LOGIT回归的测试方法,并通过收集我国宏观经济数据和金融机构的数据,利用该方法进行了应用研究,结果表明该方法可以为我国银行业信用风险管理提供有益的参考,结论部分指出了该方法存在的不足,提出了有关建议。
- 任宇航孙孝坤程功夏恩君
- 关键词：信用风险压力测试LOGIT回归
- 公司资本结构对信用风险的影响被引量：7
- 2007年
- 公司资本结构是影响贷款信用风险的基本因素,系统研究两者的关系对提高信用风险管理水平具有重要意义。首先在期权理论的基础上,建立了基于资本结构的信用风险度量模型。然后,从贷款违约概率和公司道德风险的角度,得出以下两个主要结论:①违约概率和公司资产负债率成正比;②在估计不会破产的情况下,公司进行资产置换(assetsubstitution)的动机随负债水平的提高而增强。最后,揭示了这些发现对银行信用风险管理的现实意义。
- 程功任宇航
- 关键词：资本结构信用风险期权理论
- 实物期权方法的信息经济学解释被引量：84
- 2001年
- 本文从信息经济学的角度出发 ,分析了实物期权价值的根本来源 :其所获取的更多的信息及其加工信息的方式。本文还指出了实物期权方法的局限性 ,并建立了选择实物期权方法的数理模型 ,由此说明了在投资决策中何时使用实物期权方法。
- 张维程功
- 关键词：信息经济学信息结构实物期权方法实物期权价值企业
