郭名媛
- 作品数：36 被引量：124H指数：6
- 供职机构：天津大学管理与经济学部更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金国家教育部博士点基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学社会学文化科学更多>>
- 金融波动研究的新进展及未来展望被引量：6
- 2007年
- 金融波动的学术研究已经取得了突破性的进展,并且成为金融计量学中相对独立、颇具特色和最为活跃的研究领域之一。首先介绍了变结构金融波动模型研究取得的新进展,Copula函数在金融波动分析中的应用,Copula函数在金融波动相关性分析和金融传染分析中取得的新进展,以及基于高频数据的金融波动研究近年来取得的新进展,最后对金融波动研究领域中未来值得研究的方向进行了展望。
- 霍光耀郭名媛
- 关键词：金融波动变结构COPULA函数
- 基于高频数据的赋权已实现极差相关系数及其实证研究
- 以往大多数文献对于金融资产之间的相关性研究都是基于低频数据的.近年来,对金融高频数据的研究已经成为了金融计量学的一个热门研究领域.通过采用高频数据,可以充分利用金融市场的日内信息.基于高频数据的赋权已实现极差方差和赋权已...
- 郭名媛
- 文献传递
- 基于DDMRS-GARCH的VaR模型及其在上海股票市场的实证研究被引量：2
- 2007年
- 本文提出了基于DDMRS-GARCH模型的VaR方法,并对中国上海股票市场的风险进行了实证分析,证明考虑了金融波动的结构变化的DDMRS-GARCH模型能够更好的刻画上海股票市场的波动特征,基于DDMRS-GARCH模型计算VaR值更加有效。
- 郭名媛张世英
- 关键词：VAR
- 基于高频数据的赋权已实现极差相关系数及其实证研究
- 以往大多数文献对于金融资产之间的相关性研究都是基于低频数据的.近年来,对金融高频数据的研究已经成为了金融计量学的一个热门研究领域.通过采用高频数据,可以充分利用金融市场的日内信息.基于高频数据的赋权已实现极差方差和赋权已...
- 郭名媛
- 关键词：股票市场高频数据相关系数
- 文献传递
- 沪深300股指期货与现货的波动关系研究
- 2017年
- 随着高频数据获取的便利性,采用高频数据研究金融市场的波动越来越普遍。沪深300股指期货市场的迅速发展使得股指期货与现货市场的波动关系研究成为热点。采用MEM模型,对股指期货与现货市场的连续成分(连续样本路径方差)之间和跳跃成分(离散跳跃方差)之间的关系进行研究。结果表明,现货跳跃成分对期货跳跃成分的溢出效应大于期货跳跃成分对现货跳跃成分的溢出效应;现货连续成分对期货连续成分的溢出效应大于期货连续成分对现货连续成分的溢出效应。现货与期货之间的波动溢出效应主要体现在二者的连续成分上。
- 孙欣然郭名媛
- 基于超高频数据的UHF-GARCH类模型比较研究
- 超高频数据是记录金融市场每笔交易的数据,比低频数据包含更多的信息。传统的GARCH类模型是针对相等时间间隔上采集的数据来建模的。对于超高频时间序列而言,任两次交易之间的时间间隔是不确定的,是时变的。因此,对于超高频时间序...
- 郭名媛吴迎新
- 关键词：超高频数据
- 基于Copula-MEM的中国上海和香港股票市场波动相关性研究
- 2018年
- 以中国上海股票市场和香港股票市场的极差数据作为样本,采用极差波动度量中国上海股票市场和香港股票市场的波动,并用乘积误差模型(MEM)进行建模。在选择适当的MEM的基础上,采用5种Copula函数对中国上海股票市场和香港股票市场之间的波动相关性进行研究。实证结果表明,WMEM(1,1)刻画中国上海股票市场和香港股票市场波动的能力最好。t-Copula函数相比较于正态Copula函数、Gumbel Copula函数、Clayton Copula函数和Frank Copula函数,能够最准确地捕捉到中国上海股票市场和香港股票市场的极差波动的相关关系。
- 郭名媛徐雯
- 关键词：股票市场COPULA函数
- 基于“已实现”波动的VaR计算及其持续性研究被引量：5
- 2006年
- VaR方法作为金融风险的计量工具已经得到了国际金融界的广泛认可。以往国内外文献对于VaR的计算以及对VaR的持续性的分析都是以低频金融数据为研究对象的,不能充分利用金融市场价格运动中的日内信息。将基于高频金融数据的“已实现”波动这种波动度量新方法引入到了VaR的计算中,并利用上海股票市场的高频金融数据对上海股票市场的VaR的持续性进行了实证分析,证明上海股票市场的{VaRt}存在持续性。
- 郭名媛张世英
- 关键词：ARFIMA模型
- 原油价格与中国基础工业收益关系研究
- 2015年
- 采用线性Granger因果检验实证研究了2008年金融危机前后原油价格与中国电力、冶金、机械、基础化学、煤炭、石油石化六大基础工业收益之间的因果关系。以2008年9月14日雷曼兄弟公司破产为全球金融危机爆发的标志,并作为分界点将样本数据分为2006年1月4日—2008年9月14日、2008年9月15日—2014年7月31日两个阶段。实证结果发现,金融危机前原油价格与基础工业行业收益率不存在线性Granger因果关系,金融危机后原油价格与六个基础工业收益率存在稳定的双向线性因果关系。可以认为金融危机后原油市场与中国基础工业的线性信息溢出效应均明显加强。
- 王娜郭名媛
- 关键词：原油价格金融危机GRANGER因果检验
- 基于高频金融数据的正交ARFIMA模型及应用被引量：5
- 2008年
- 在低频数据领域内,向量GARCH模型和向量SV模型的参数难于准确估计,利用这些模型很难解决多个资产的协方差矩阵的预测问题.向量ARFIMA模型可以对利用高频金融数据计算得到的多个资产收益的协方差矩阵进行建模,但是随着变量维数的增加,向量ARFIMA模型同样也面临着参数过多而难于准确估计的问题.因此,提出了基于金融高频数据的正交ARFIMA模型.正交ARFIMA模型通过主成分分析将一组变量的协方差矩阵问题转化成了分别考虑它们的主成分的一元波动问题,这样一元的ARFIMA模型可以很直接的得到应用.正交ARFIMA模型通过主成分分析的方法有效的降低了变量的维数,使得其参数估计问题得到很好的解决,对于金融工具的定价、资产配置、风险管理等问题的解决有着深刻的意义.
- 郭名媛张世英
- 关键词：主成分分析协方差矩阵
