么向华
- 作品数：4 被引量：11H指数：3
- 供职机构：天津大学管理与经济学部更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家教育部博士点基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于简化模型的循环贷款定价理论框架被引量：4
- 2006年
- 在分析循环贷款和简化模型主要特征的基础上,提出了应用简化模型解决循环贷款定价问题的建模思想.通过在鞅测度下计算贷款收入和成本支出的现金流,建立了盈亏平衡条件下定价模型的框架,推导出了循环贷款的定价公式,解释了模型在不同假设下的经济含义.得出了盈亏平衡条件下的循环贷款利率仅取决于贷款客户的信用等级和贷款期限,而与授信额度和实际使用额度情况无关的结论,且应用模型可以在贷款期限内的任何时点计算出盈亏平衡利率.这个结论具有理论意义和实用价值.最后,举例说明该模型的应用.
- 詹原瑞么向华
- 关键词：简化模型违约
- 利率与违约过程相关的信用贷款定价被引量：6
- 2006年
- 在分析信用贷款和简化模型主要特征的基础上,针对利率过程与违约过程相关的情况,提出了应用简化模型解决银行信用贷款定价问题的建模思想.通过在风险中性测度下计算贷款成本支出和收入的现金流,建立了盈亏平衡下定价模型的框架,数学推导出了定价公式.得出了盈亏平衡条件下信用贷款利率的风险升水取决于贷款客户的信用等级、贷款期限,以及无违约债券利率的结论,并在一定假设条件下,与银行授信额度,客户实际使用额度情况无关.
- 詹原瑞么向华
- 关键词：简化模型信用贷款
- 基于简约型方法的商业银行信用贷款定价研究被引量：3
- 2007年
- 本文研究了利率市场化背景下的商业银行信用贷款定价问题。通过借鉴Hughston&Turnbull(2001)中将风险债券定价问题分解为三个基本定价模块的办法,建立了贷款定价模型。经过对算例的Monte Carlo随机模拟,实际计算出了贷款的风险升水g,得出了盈亏平衡条件下信用贷款的风险升水主要取决于贷款客户的信用等级、贷款期限,并在满足一定假设条件下,与银行授信额度、客户实际使用额度情况无关,且应用模型可以在贷款期限内的任何时点计算出盈亏平衡利率。结论对商业银行信用贷款业务实际操作具有现实意义和推广价值。
- 么向华蒋东明
- 关键词：信用风险贷款
- 商业银行贷款定价的简化型模型研究
- 贷款是商业银行的核心业务。在我国利率市场化以及巴塞尔新资本协议实施的双重背景下，应用国际上先进的信用风险定价技术，研究贷款定价模型，是当前商业银行经营决策中面临的一项重大挑战。由于贷款所面临的信用风险的基本要素——违约概...
- 么向华
- 关键词：商业银行金融信贷贷款定价
- 文献传递
