孔亮
- 作品数：3 被引量：1H指数：1
- 供职机构：南京大学经济学院经济学系更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国股市系统性风险非对称效应的实证研究
- 2010年
- 文章选取我国上市公司的行业组合和风格组合,通过条件相关系数和条件BETA来研究我国股市系统性风险的非对称效应。研究结果表明:在股市波动较小的情形下,系统性风险表现为负向非对称,而当股市剧烈波动时则表现为正向非对称,行业特性是系统性风险具有非对称效应的关键要素。
- 林辉孔亮
- 中国股市非对称相关效应:基于行业视角的分析被引量：1
- 2010年
- 本文以条件相关系数和CH统计量来研究中国股市的非对称相关问题。研究结果表明:我国股市总体上表现出负向非对称相关,但在熊市阶段则表现为正向非对称相关。我国股市的非对称相关效应主要表现在牛市中,这与以往的研究结论不同。本文最后从投资者的过度预期、市场交易机制等方面解释了中国股市非对称相关效应产生的原因。
- 林辉孔亮
- 关键词：股票投资
- 中国股票市场的非对称性研究
- 近年来,股票市场的非对称性已经成为经济学家和投资者关注和研究的焦点。本文在吸收和借鉴国内外最新研究成果的基础上,从我国股票市场的实际情况出发,系统地研究了我国股票市场的非对称性特征。
本文以我国股票市场为研究对象,...
- 孔亮
- 关键词：中国股票市场
