徐少丽
- 作品数：2 被引量：6H指数：1
- 供职机构：南京财经大学更多>>
- 发文基金：中国博士后科学基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”江苏省教育厅哲学社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于SV和Copula的投资组合风险度量及最优策略选择
- 投资组合理论是金融学中的重要研究课题之一,其目的是寻求一个最优投资组合,在给定的收益水平下使投资风险最小化,或者在给定的风险下使投资者的收益最大化。为了突破传统Markowitz均值-方差模型中风险度量方法及正态分布假设...
- 徐少丽
- 关键词：投资组合优化SV模型COPULA函数CVAR
- 文献传递
- 基于Copula-EGARCH-CVaR的投资组合优化被引量：6
- 2009年
- 文章结合Copula技术和EGARCH模型,利用Copula-EGARCH模型刻画资产组合收益率的联合分布。该模型不仅可以刻画金融资产的"尖峰厚尾性"、波动的集聚性、杠杆效应以及非对称性等特性,而且可以捕捉资产之间的非线性相关性,同时推广了传统方法关于正态分布的假设,得到更加符合现实市场的多元分布,在一定程度上弥补了现有文献的不足。文章还在Copula-E-GARCH模型的基础上,利用蒙特卡洛模拟方法来求解不允许卖空限制下的CVaR-均值投资组合选择模型,分别给出了正态Copula和t-Copula下最优图中策略和有效边界。
- 郭文旌徐少丽
- 关键词：COPULAEGARCHCVAR蒙特卡洛模拟组合优化
