李柳玲
- 作品数：5 被引量：21H指数：3
- 供职机构：南开大学经济学院经济学系更多>>
- 相关领域：经济管理电子电信理学更多>>
- 收益率基于AEPD分布的股票价格模型及其欧式期权定价被引量：3
- 2016年
- AEPD分布函数是最近几年新提出的一种分布函数,通过设定不同的参数值来控制分布的偏度和左右厚尾性,进而更精准的捕捉数据的分布特征,本文在已有的模拟股票价格运动的levy过程的基础上,通过引入AEPD分布,使模型不仅可以模拟股票收益率的尖峰厚尾性,同时可以更精确的描述股票收益率的偏度和不对称性,通过建立随机项符合AEPD分布的Levy过程,我们得出新的股票价格模型(AEPD股价模型,以下简称AEPD股价模型,原模型),我们使用2000-2013年的Wind行业指数,分别利用AEPD股价模型与原模型进行了参数估计,结果表明:第一:AEPD股价模型的残差结果与真实残差更吻合,显示出明显的尖锋肥尾性质,第二,两种模型下隐含的无风险利率与波动率显著不同。进而,我们利用AEPD股价模型在风险中性假设下计算其"欧式期权"的理论价格。
- 武康平田昕明李柳玲
- 关键词：LEVY过程蒙特卡洛方法
- AEPD分布与期权定价——理论模型与结合可转债“权价值”的分析被引量：3
- 2015年
- 本文在已有的模拟股票价格运动的levy过程的基础上,通过引入AEPD分布,建立了描述股价运动的BS-AEPD模型,此模型可以更好的识别股票收益率的尖峰厚尾,偏度和不对称性。进而我们利用可转债数据,将纯债价格从可转债总价中剔除,获得近似的"期权价值"。在此基础上;我们对两模型(AEPD模型与原模型)对于股价的拟合能力,以及对股价和期权价格的预测能力进行比较,发现AEPD模型不仅仅在拟合能力上超过原模型,在对股价和期权价格的预测上,也优于原模型。
- 田昕明李柳玲甄士琦
- 关键词：LEVY过程BLACK-SCHOLES模型蒙特卡洛方法
- 中国股指期货的设计和应用研究
- 该文就中国股指期货交易的开设及其实际应用进行了研究,通过探讨股指期货这一投资工具的基本特征,并结合世界股指期货的发展经验及中国证券市场的现状,该文全面系统地分析中国目前开设脂期货的意义和可行性,从而提出中国投指期货合约和...
- 李柳玲
- 关键词：股指期货套期保值
- 文献传递
- 国有股退出路径之一:经营者持股被引量：1
- 2000年
- 李柳玲仲健心徐天昕
- 关键词：委托代理制国有股经营者持股
- 基于XML的对称式Web-EDI系统的设计与实现被引量：15
- 2001年
- 分析了传统数据交换方式的特点和局限性 ,并根据因特网上数据传输的要求 ,提出了基于XML的对称式Web -EDI系统。该系统采用基于XML的数据格式和对称的系统框架 ,既简化了单证的设计过程 ,又增强了单证的表达能力 ,同时它还支持对等的数据交换 ,兼顾了交易双方的利益。最后对原型系统进行了设计和开发 。
- 徐天昕金烨李柳玲
- 关键词：扩展标记语言电子数据交换WEBXMLINTERNET
