毛杰
- 作品数：10 被引量：29H指数：3
- 供职机构：复旦大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金中国博士后科学基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学文化科学政治法律更多>>
- 一类均值与协方差联合半参数回归模型的研究
- 纵向数据广泛应用于医学、生物学、社会学和经济学等诸多领域，纵向数据之所以得到如此广泛地应用，是由于纵向数据是同一个个体在不同时间观测若干次而得到的由截面和时间序列融合在一起的数据结构，因此，个体内部不同时间的观测数据之间...
- 毛杰
- 关键词：纵向数据均值协方差矩阵半参数模型
- P2P网络借贷平台爆发风险事件问题的研究--基于实物期权理论的视角
- 基于实物期权的理论，本文构建了 P2P网络借贷平台爆发风险事件的理论模型。本文将P2P网络借贷平台爆发风险事件的问题视同为永久美式看跌期权的最优行权问题，并在几何布朗运动的框架内，根据最优停时理论求得了 P2P网络借贷平...
- 刘红忠毛杰
- 关键词：先验概率实物期权
- 东道国大选对吸引国际直接投资的影响——基于政治经济周期视角被引量：1
- 2021年
- 基于政治经济周期理论,本文通过构建吸引国际直接投资的政治经济周期模型发现:东道国现任领导人会在临近大选换届时努力推动吸引国际直接投资流入,以促进劳动就业增加和经济增长,并最终达到胜选连任的目标,由此在临近大选换届时东道国的国际直接投资流入会显著增加。基于上述理论模型,本文实证检验发现:相较于非大选年,东道国在大选年的国际直接投资流入显著增加,其中以绿地投资形式进入的国际直接投资增长尤其显著。对东道国的政治体制进行分类后发现:相较于总统制东道国,议会制东道国的大选对国际直接投资流入的影响更为显著。本研究不仅提供了基于政治经济周期理论来研究国际资本流动的新视角,还为跨国企业特别是中国企业选择对外直接投资的最佳时机和最佳区位提供了基于政治经济周期理论的决策依据。
- 毛杰毛杰田素华
- 关键词：政治经济周期大选国际直接投资新政治经济学
- 单因子利率期限结构模型的非参数估计
- 利率期限结构是资产定价、金融产品设计、保值和风险管理、套利以及投机等的基准，所以利率期限结构一直以来就是金融学研究的重点。此外，随着我国债券市场的发展，金融创新的不断深入以及利率市场化进程的逐步推进，利率期限结构问题研究...
- 毛杰
- 关键词：单因子利率期限结构非参数估计债券市场非参数方法
- 文献传递
- 股市信息不对称对股价暴跌的影响——基于不确定性的新视角
- 2023年
- 在理性预期均衡的框架内,构建了市场微观结构的理论模型,并在模型中引入了不确定性,得以从不确定性的全新视角在理论上揭示了股市信息不对称对股价暴跌会有正向的影响,股市中信息不对称的程度越高,股价暴跌幅度便会越大,而且此正向的影响会随着不确定性的增大而增大.本研究还以A股市场2010年—2015年的分笔高频数据为样本,计算了A股市场股票的知情交易概率,并据此实证检验了股市信息不对称对股价暴跌的影响.实证结果也表明:股市信息不对称与股价暴跌显著正相关,股市中信息不对称的程度越高,股价暴跌幅度便会越大.另外还根据证券分析师的预测数据构建了A股市场个股的不确定性指数来度量股市中的不确定性,并基于不确定性指数识别出了不确定性在股市信息不对称对股价暴跌的影响中具有放大效应,即股市中的不确定性越大,股市信息不对称对股价暴跌的影响也会越大.研究结论不仅丰富和深化了对股价暴跌成因的既有认识,还为防范和化解股票市场异常波动提供了新的理论依据和决策参考.
- 毛杰毛杰
- 关键词：股价暴跌信息不对称知情交易概率不确定性
- 指数ETF期权上市对标的指数成份股市场质量的影响——来自上证50ETF期权上市的经验证据被引量：10
- 2017年
- 本文以沪深两市相关证券的高频交易数据为样本,运用双重差分模型,首次深入考察和分析了指数ETF期权上市对其标的指数成份股市场质量的影响。通过构造反事实路径,本文研究发现:指数ETF期权上市交易有助于平抑其标的指数成份股的波动性,有助于提升其标的指数成份股的流动性,但对其标的指数成份股的价格效应并不显著。本文还进一步将处理期拆分为股市的上涨时段和下跌时段来进行实证检验,进而发现指数ETF期权上市对其标的指数成份股产生了逆市场趋势的价格效应,即在股市的上涨时段产生了负向的价格效应、在其下跌时段产生了正向的价格效应。
- 毛杰
- 关键词：双重差分模型
- 中国权证市场泡沫研究
- 在本文中，通过对中国权证市场的研究，应用理论分析与实证分析相结合的方法，针对中国权证市场的泡沫检验存在性以及对泡沫形成机制相关理论实证做了重点研究。通过检验我们发现中国权证市场普遍存在显著的泡沫，无论是认购权证还是认沽权...
- 毛杰
- 关键词：权证市场波动率价格分析
- 公安行政强制措施研究
- 《行政强制法》正在研究制定之际,行政强制措施理论成为研究的重点,然而深入具体部门法的研究并不多。公安行政强制措施是我国行政强制措施的重要组成部分。为此,本文对公安行政强制措施进行研究,并对公安行政强制措施制度的完善提出若...
- 毛杰
- 关键词：公安部门行政强制措施《行政强制法》
- 文献传递
- 基于Copula-GARCH类模型的证券分类方法
- 2017年
- 本文尝试提出一种全新的证券分类方法:即运用Copula-GARCH类模型来计算两两证券价格序列间的静态Copula系数、以测算其同期相依性,并据此构建各样本间的相似矩阵,再根据相似矩阵对相关证券进行模糊聚类分析,从而对相关证券进行分类。本文所提出的证券分类方法不以有效市场假说为基础,比默认有效市场假说的证券分类方法更具普适性,更贴近于证券市场的实际情况、能更真实地反映证券市场的内在机理和波动特征。本文的实证研究,量化测定了中证100指数成份股的同期相依性,并据此对中证100指数的成份股进行分类,印证了本文所提出的基于Copula-GARCH类模型的证券分类方法的有效性和实际价值。
- 毛杰
- 关键词：有效市场假说
- P2P网络借贷平台爆发风险事件问题的研究——基于实物期权理论的视角被引量：14
- 2018年
- 基于实物期权理论,本文构建了P2P网络借贷平台爆发风险事件的结构模型,籍以从理论上来揭示P2P网络借贷平台爆发风险事件的内在机理。本文将P2P网络借贷平台爆发风险事件的问题视同为永久美式看跌期权的最优行权问题,并在几何布朗运动的框架内,根据最优停时理论求得了P2P网络借贷平台的价值。继而通过使用Laplace变换法,本文给出了平台爆发风险事件的理论概率的显式解,并发现:平台融资人还款金额的增长率、平台融资人还款金额的波动率、风险准备金的规模等因素会对平台爆发风险事件的理论概率产生显著的影响。本文还通过数值模拟发现:平台融资人还款金额的增长率越大,平台爆发风险事件的理论概率则会越小;平台融资人还款金额的波动率越大,平台爆发风险事件的理论概率也会越大;风险准备金的规模越大,平台爆发风险事件的理论概率则会越小。
- 刘红忠毛杰
- 关键词：实物期权
