郑尧天
- 作品数：4 被引量：22H指数：3
- 供职机构：天津科技大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- ARIMA模型在同业拆借利率预测中的应用被引量：5
- 2007年
- 中国银行间同业拆借利率(CHIBOR)是我国货币市场上最早市场化的利率.文章选择隔夜拆借利率为研究对象并建立ARIMA模型对其进行短期预测,并取得了理想的短期预测效果,从而确定了适合我国同业拆借市场的利率预测模型.研究结果不仅可以帮助金融机构对金融产品合理定价,防范风险,也可以帮助央行准确估计CHIBOR走势,达到既定货币政策目标.
- 郑尧天杜子平
- 关键词：银行间同业拆借利率ARIMA模型时间序列
- 我国商业银行同业拆借利率风险度量研究
- 随着我国利率市场化的稳步推进，利率波动将会越来越频繁，利率风险逐渐成为金融市场的主要风险之一，利率风险管理也在商业银行经营管理中占有愈发重要的地位。因此，如何预测利率走势和对利率风险进行准确度量就显得尤为重要。本文在认真...
- 郑尧天
- 关键词：GARCH模型同业拆借利率利率风险MONTECARLO模拟
- 文献传递
- 基于VaR模型的银行同业拆借利率风险估计被引量：10
- 2007年
- 中国银行间同业拆借利率(CHIBOR)是我国货币市场上最早市场化的利率。文章选择隔夜拆借利率为研究对象并分别用组合正态VaR方法和蒙特卡罗模拟法对其进行建模,经后验区间检验,发现蒙特卡罗模拟法的估计结果更为理想,从而确定了适合我国同业拆借市场的VaR模型。该研究结果可以帮助银行对同业拆借利率风险进行控制,防范风险。
- 郑尧天杜子平
- 关键词：银行同业拆借利率VAR模型蒙特卡罗模拟
- EGARCH模型在同业拆借利率预测中的应用被引量：8
- 2007年
- 中国银行间同业拆借利率(CHIBOR)是我国货币市场上最早市场化的利率.选择隔夜拆借利率为研究对象并选择GARCH族模型对其进行建模,发现EGARCH(1,3)模型拟合效果最好,并进行了短期预测且取得了理想的短期预测效果,从而确定了适合我国同业拆借市场的利率预测模型.该研究结果不仅可以帮助金融机构对金融产品合理定价,防范风险,也可以帮助央行准确估计CHIBOR走势,达到既定货币政策目标.
- 郑尧天杜子平
- 关键词：银行同业拆借利率EGARCH模型
