李立柱
- 作品数：6 被引量：4H指数：1
- 供职机构：仰恩大学更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金福建省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理历史地理更多>>
- 利用related―UC模型研究中国居民消费平滑性
- 2012年
- 利用＂Related―UC＂来研究收入―消费关系,以其中消费、总收入和持久收入之间新息的相关性,验证我国居民消费行为更符合哪一种消费行为理论。实证结果说明,凯恩斯主义消费理论、习惯形成理论和预防性储蓄,持久收入假说都不能完美地解释我国居民的消费行为。相对来说,其消费行为更接近于持久收入理论。
- 李立柱
- 关键词：VECM模型
- 基于马尔科夫域变模型对股市财富效应的研究
- 2012年
- 次贷危机以来,我国经济发展环境日趋复杂恶化。扩大内需,依靠国内消费拉动经济增长已经成为共识。利用资本市场财富效应刺激居民消费是有效的政策。本文利用马尔科夫域变模型,衡量我国股票市场财富效应在股市各个阶段中的变化。通过实证我们发现,我国股市的剧烈波动是阻碍资本市场财富效应发挥的主要因素,在股市平稳上升的阶段,我国股市具有一定的财富效应。证券市场的制度建设对我国股票市场财富效应的发挥起到一定的积极作用。
- 李立柱
- 关键词：股市财富效应
- 基于马尔科夫域变模型对我国股市财富效应的研究被引量：1
- 2011年
- 自金融危机以来,我国经济发展环境日趋复杂。扩大内需,依靠国内消费拉动经济增长已成共识。利用资本市场财富效应刺激居民消费是当前最有效的政策。马尔科夫域变模型,可以衡量我国股票市场财富效应在股市各个阶段中的变化。通过实证发现,我国股市的剧烈波动是阻碍资本市场财富效应发挥的主要因素,在股市平稳上升的阶段,我国股市有一定的财富效应。
- 李立柱
- 关键词：扩大内需股市财富效应
- 中国沪深股市均值回复效应实证研究——基于GIBBS抽样方法被引量：1
- 2008年
- 使用一种新的模拟方法:GIBBS抽样对沪深股市月超额收益率数据进行标准化后,基于VR检验研究两市月度超额收益率是否存在均值回复效应。实证结果表明,1996年到2006年的11年间,在间隔为3-33个月的水平上,沪深股市都不存在均值回复效应,即两个市场都达到了弱式有效,而沪市的有效性大于深市。传统的抽样方法只考虑数据异方差的持续性而忽略异方差的具体形式,文章基于一个Markov-Sw-itch模型进行GIBBS抽样,在估计VR的经验分布时考虑了数据异方差的持续性和具体形式等信息,因此结论更加可靠。
- 胡日东苏梽芳李立柱
- 关键词：GIBBS抽样方差比检验
- 我国居民消费的平滑性研究——基于“相关性UC模型”的实证被引量：2
- 2012年
- 我国居民消费的平滑性是扩大内需的政策产生效果的一个障碍。本文利用"相关性UC模型"来研究收入-消费关系,试图利用该模型中消费、总收入和持久收入之间新息的相关性来验证我国居民消费行为更符合哪一种消费行为理论。最后实证结果说明,凯恩斯主义消费理论,习惯形成理论和预防性储蓄,持久收入假说都不能完美的解释我国居民的消费行为。相对来说,其消费行为更接近于持久收入理论。
- 李立柱苏梽芳
- 关键词：收入-消费关系VECM模型
- “核心货币”能否解释通货膨胀
- 2009年
- 文章引入一个利用核心货币、产出缺口以及通货膨胀历史解释通货膨胀的模型,并检验核心货币能否解释我国改革开放以来经历的历次通货膨胀。结果说明,核心货币对我国的通货膨胀有一定的解释能力,说明政府当前为了抑制通货膨胀而实行的从紧的货币政策是合理的,但是也要从其他方面采取对策控制通货膨胀。
- 李立柱胡日东
- 关键词：核心货币通货膨胀货币政策
