贾飞
- 作品数：7 被引量：5H指数：1
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- 商业银行信用风险压力测试的宏观因子测定
- 2015年
- 根据巴塞尔协议有关规定,商业银行信用风险可划分为预期损失、非预期损失和异常损失,其中异常损失只能通过压力测试计量和缓释。当前,我国商业银行不良贷款和不良率创下阶段性历史新高的背景下,压力测试在商业银行信用风险管理中显得尤为重要。本文重点研究了商业银行信用风险压力测试中的宏观因子测定问题,包括基本思想、风险传导机制、测定机制等。根据信贷资产的不同特质,划分为公司银行信贷资产和零售银行信贷资产,分别考察宏观因子的影响传导机制。本文深化了信用风险压力测试的研究和应用,提出了一个理论与实际相结合的信用风险压力测试管理框架,具有一定的创新价值。
- 贾飞刘澄
- 关键词：信用风险压力测试
- 从美国利率市场化看我国银行同业利率定价协调机制的最优路径被引量：1
- 2012年
- 在推进利率市场化进程中,我国采取了利率"双轨并行"的改革思路。利率市场化后,最明显的变化是银行业竞争会加剧,除需要完善上海银行间同业拆放利率(Shibor)形成机制、加快推出存款保险制度外,还应建立银行同业利率定价协调机制。通过对20世纪80年代美国利率市场化改革进程以及利率市场化后基准利率形成机制的考察,分析了包括协调主体、协调范围、协调价格、惩罚措施和后期评估等在内的银行同业利率定价协调机制,以维护各金融机构合理价格竞争,确保银行业健康、可持续发展。
- 贾飞
- 关键词：利率市场化联邦基金利率
- 后危机时代负债融资与投资规模的实证研究——来自中国制造业上市公司的经验证据
- 2012年
- 负债融资与投资规模的关系研究是财务理论研究的重要课题之一。现代财务理论基于委托-代理理论和信息不对称理论的考虑,认为负债融资影响到企业的投资规模。负债融资、负债期限通过不同的传导机制影响着企业的投资规模。本文采用2008-2010年我国制造业上市公司数据,在控制对投资有影响的销售收入、托宾Q和现金流量等变量的基础上,实证检验了负债融资、负债期限与企业投资规模的关系及其影响机制。检验结果表明,负债融资总体上与投资规模负相关;然后,又按企业利润总额的标准差作为衡量企业风险的大小进行了分组检验,结果显示,短期负债、长期负债对投资规模的影响不尽相同,高风险企业随着负债的增加与低风险企业相比减少投资的幅度较小。这些结论对我国当前调整经济结构、制定宏观经济政策提供了有益启示。
- 贾飞刘澄
- 关键词：负债融资后危机时代
- 投资性房地产对商业银行的影响及对策研究被引量：1
- 2013年
- 根据2012年6月7日中国银监会印发的《商业银行资本管理办法(试行)》有关规定,商业银行采用标准法计算风险资产时,投资性房地产的风险权重系数高达1 250%,会过度消耗资本。本文深入剖析了投资性房地产的概念内涵,提出了确认投资性房地产的要素条件,同时,除资本成本外,还从法律风险、财务风险、审计风险等角度全面分析了投资性房地产对商业银行经营管理带来的主要影响。最后,本文针对商业银行存量、增量房产,分别给出了防范投资性房地产风险的总体框架,并设计了有效降低资本消耗的管理路径。目前系统地研究投资性房地产对商业银行影响的文献还不多见,因此本文的研究既有理论意义,又有实践意义。
- 贾飞李娟
- 关键词：投资性房地产商业银行资本成本
- 资本运营与生产经营的辨证关系探析
- 2007年
- 本文从界定资本运营与生产经营的涵义入手,经过分析得出资本运营和生产经营的辨证关系——生产经营是资本运营的基础和最终归宿,资本运营是生产经营发展到一定阶段的客观要求。最后,指出企业不应过分热衷于资本运营,应以生产经营为主,资本运营为辅的经营策略。
- 刘欣华贾飞
- 关键词：资本运营
- 所有制、信贷资金配置与信贷差异合理性被引量：2
- 2015年
- 本文用O-B分解法和分位数分解法,研究了2002-2012年信贷在国有行业企业和非国有行业企业间的最新配置,分析了两者信贷差异及差异合理性随额度的变化。研究表明在所有额度上国有行业企业都获得了更多信贷,两者在小额信贷上差异最大。差异合理性随额度增大而提高,小额信贷差异主要源于所有制歧视,大额信贷差异主要源于行业特征差异。随着银行业改革,差异中源于所有制歧视的不合理成分逐渐下降。本文为全面认识两种经济成分间的信贷差异提供了依据。
- 贾飞张玲刘澄
- 关键词：信贷资金配置所有制歧视
- 信用风险计量的Copula和Monte Carlo改进被引量：1
- 2015年
- Credit Metrics模型是一个以VAR方法为基础的风险计量模型,但风险收益服从正态分布是其前提条件,而事实上具有"厚尾"现象。研究主要贡献是通过Copula函数和Monte Carlo模拟解决了"厚尾"和"线性相关"问题,是在理论层面和实践层面,深化了Copula函数在计量信贷资产组合整体信用风险中的研究和应用,结合Monte Carlo模拟提出了理论与实际相结合的信用风险计量框架,为计量信贷资产组合的信用风险提供了一种新的研究工具,具有一定的创新价值。
- 贾飞刘澄
- 关键词：CREDITMETRICS模型COPULA函数MONTECARLO模拟
