戴秦
- 作品数：15 被引量：47H指数：5
- 供职机构：上海电力学院经济与管理学院更多>>
- 发文基金：上海市教育委员会重点学科基金上海市哲学社会科学规划课题国家科技支撑计划更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术理学政治法律更多>>
- 基于多元GARCH模型的电力期货动态OHR实证研究
- 2009年
- 介绍了近年来国内外学者对引入电力期货套期保值的研究和不同观点。基于BEEK GARCH模型,以发电企业为例构建了风险最小化目标下的动态套期保值模型。对欧洲能源交易所近年数据的实证研究表明,电力期货动态套期保值可以有效控制电价风险,但由于电力市场的价格发现功能不足,其有效性是有限的。
- 戴秦孙碧波施泉生严广乐
- 关键词：电力期货价格波动套期保值
- 基于条件风险价值的动态多阶段电力资产配置模型被引量：7
- 2009年
- 在开放的电力市场环境下,电力金融市场具有随机性特征,风险控制和资产管理策略是影响电力市场资产配置效果的两大关键因素。根据投资组合的风险分散化原理,文中建立了基于条件风险价值的动态多阶段电力资产配置模型,分析了不同资产调整策略对电力资产配置效果的影响。应用该模型模拟了某电力市场参与者采用不同资产调整策略时投资组合的有效前沿和组合收益率分布情况。实证研究表明,通过电力实物资产、电力衍生产品和相关能源衍生产品的投资组合,并采取合理的动态多阶段资产调整策略,可以有效规避电力市场风险。
- 赵文会王炜施泉生戴秦
- 关键词：资产组合风险管理多阶段随机规划
- 关于我国MBO问题的思考
- 2004年
- 本文从经济效率原则出发,分析论证了英美严格意义上的 MBO 不是我国建立现代企业的主流方式。提出了我国 MBO 的特定含义,并探讨了我国 MBO 对产权改革的适用性。
- 戴秦
- 关键词：MBO国有产权
- 中国市场融资融券与股市有效性的实证分析
- 2016年
- 本文基于沪深股票的日内高频交易数据,利用盘口数据计算股票的日内流动性指标,并利用逐笔成交数据计算股票的日内波动性。通过调入和调出融资融券名单的股票样本及其对照组股票的参数和非参数统计检验进行对比,结果表明调入融资融券名单的股票会出现流动性提高、波动性减小的现象,相反调出名单后会使得股票的流动性降低、波动性增大。面板数据回归结果也表明,融资融券交易可以提高股票的日内流动性,降低股票的日内波动性。因此,我国市场实施融资融券制度能够明显提高股市有效性。
- 戴秦谢斐
- 关键词：融资融券股市波动性流动性
- 基于Swarm平台的中国融资融券制度对股市波动影响研究被引量：11
- 2014年
- 本文在Swarm模型的基础上设计开发了支持中国股市现行的连续双向拍卖和融资融券制度的人工股市仿真系统。此外,模型还对中国股市现行的涨跌停板制度、T+1清算制度、融资融券回转交易制度进行了仿真,按照机构投资者和个人投资者的不同特点进行分类建模,较好地模拟了中国股市基本特征。研究结果表明,在中国现行股市交易制度下,融资融券制度可以在一定程度上平抑股价波动,增加市场的有效性和理性程度。
- 戴秦谢斐严广乐
- 关键词：融资融券人工股市连续双向拍卖
- 海上丝绸之路对上海自贸区建设的影响
- 2017年
- 习近平总书记在2013年10月造访东盟国家时提出创建"21世纪海上丝绸之路"的战略构想,此战略的提出不仅标志着想要进一步深化双方合作的意图,更是为将来构建出紧密的命运共同体提供可能。上海自贸区具有得天独厚的经济、政治、交通优势,这些良好的先决条件使上海自贸区的建设能够更好的与"21世纪海上丝绸之路"的设想相互响应。二者既一脉相承,又彼此互助,上海自贸区的建设与发展将促进各国经济、文化交流,同时"21世纪海上丝绸之路"的建立又可以更加快速的让中国走向世界,另外对"21世纪海上丝绸之路"对上海自贸区建设的影响做了分析研究。
- 戴秦欧丽萍
- 关键词：海上丝绸之路海上贸易航运中心
- 保证金比例对沪深股市股价波动的影响——基于沪深股市的日内高频交易数据被引量：2
- 2016年
- 国际上已有的关于保证金比率变化对股价波动影响的理论研究和实证分析的结论都不一致。文章基于我国沪深股市的日内高频交易数据,利用逐笔成交数据计算股票的日内波动性,对我国沪深股市融资融券保证金比例与股票的波动率进行回归分析。实证研究结果表明,降低融资保证金比例有助于降低我国股票的日内波动性,但是样本期内降低融券保证金比率会提高股票的日内波动性。这一结果与我国当前的融券交易量不大有关。在我国现实的融资融券交易中,应采取适中的保证金比例,在市场的效率和风险中取得平衡。
- 戴秦谢斐
- 关键词：融资融券波动性
- 基于分形维数的车牌识别二值化算法被引量：7
- 2007年
- 针对当前常用车牌识别二值化算法存在的问题,提出了基于分形维数的二值化的方法。根据分形维数反映图像复杂程度的定义,通过计算两次突变的分维数,来确定图像的灰度值范围,并利用该灰度值范围确定阈值。并通过实验,表明利用分形维数所得到的阈值进行二值化处理较传统方法有较大改进,且该方法解决了在自然光和不同光照背景下对车牌识别的干扰问题,也可以从复杂背景中提取出倾斜的车牌。
- 孔平严广乐戴秦樊桂菊
- 关键词：车牌识别分形维二值化
- 电力期货电价风险控制机制研究被引量：1
- 2009年
- 介绍了近年来国内外学者对引入电力期货控制电价风险的大量研究和不同观点。基于对电力市场价格波动的经济学分析,揭示了电力期货合约平抑电价风险存在多重传导机制,并以发电企业为例构建了风险最小化目标下的动态套期保值模型。认为电力期货可以控制电价风险,也可基于电价的高度波动引发巨大风险。
- 戴秦严广乐丁会凯
- 关键词：电力期货价格波动套期保值
- 我国证券信用交易引入与股价波动相关性分析被引量：10
- 2008年
- 我国拟同时推出融资交易和融券交易,但融资交易量将明显大于融券交易量。因此,证券信用交易引入初期对我国股价波动的影响首先将表现为融资交易带来的股价上涨。从长期来看,在我国,证券信用交易对股价波动存在多样化的传导机制。引入证券信用交易可以在一定程度上平抑我国的股价波动,但我国投资者出于"跟涨杀跌"行为作出的融资融券将加剧股价波动。
- 戴秦严广乐施泉生
- 关键词：融资融券波动性
