张晓琳
- 作品数：5 被引量：12H指数：1
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- 国际原油期货与中国股票市场关系的实证研究
- 本文采用2007年1月5日至2010年12月31日的日数据作为样本，运用稳定性检验、Granger因果检验、VAR模型等计量方法对国际原油期货与中国股票市场之间的关系进行实证分析。整个的研究主要分为三个层面:一是国际原油...
- 张晓琳
- 关键词：股票市场原油期货价格波动信息资源
- 金融危机期间商业银行所有权结构与风险
- 2010年
- 金融危机对我国商业银行运营风险产生了巨大影响。本文基于14家上市商业银行数据运用描述性分析、面板回归分析以及各年度回归分析等方法研究金融危机期间所有权结构和商业银行运营风险的关系。分析表明相对于非国有控股银行，危机期间国有控股银行面临更大运营风险，存在更大委托一代理问题；随着经济的复苏，各商业银行各风险指标有一定改善；危机期间国有控股银行在风险控制方面取得了更大的进步。
- 高宇马爽张晓琳
- 关键词：金融危机所有权结构
- 人民币汇率与股价关系的实证研究
- 2010年
- 股票市场与外汇市场的关系密切,本论文旨在运用计量的方法从各个角度探究中国股价和人民币对美元汇率之间的影响机制。通过分析得到,在中国股价与汇率(直接法)是负相关的,存在长期均衡关系,短期内的偏离将通过误差修正模型恢复到均衡状态;同时,股价和汇率的因果关系也是单向的。文章最后对人民币汇率进行了预测和预测效果的测定,对于各种结论,本文还给予了详尽的经济学和金融学解释。
- 马爽张晓琳张晓琦
- 关键词：汇率股价
- 经济转折时期原油价格与黄金价格、美元汇率的联动关系被引量：12
- 2010年
- 本文以原油价格、黄金价格、美元汇率为研究对象,运用稳定性检验、协整检验、格兰杰因果关系检验以及VAR模型、误差修正模型,分别对经济转折时期(即次贷危机时期)原油价格与黄金价格和原油价格与美元汇率之间的联动关系进行实证研究。研究结果表明,原油价格与黄金价格之间不存在长期稳定的协整关系,原油价格与美元汇率之间存在长期稳定的协整关系以及双向因果关系。通过VAR模型和误差修正模型的估计,得到原油价格与美元汇率之间具体的联动关系表达式。
- 张晓琳马爽
- 关键词：原油价格黄金价格美元汇率
- 经济转折时期CRB综合价格指数波动性研究——基于GARCH（1，1）模型
- 2010年
- 本文以CRB综合价格指数时间序列数据为研究对象，通过一系列的检验，运用GARCH（1,1）模型；对其在次贷危机时期的波动性进行实证研究。研究表明，运用GARCH（1,1）模型能够较好的模拟CRB综合价格指数的波动性特征。如果将CRB综合指数在时间序列上表示出来，我们会发现其存在波动从聚性现象。
- 张晓琳马爽高宇
- 关键词：次贷危机波动性GARCH(1,1)
