沈春华
- 作品数：12 被引量：37H指数：3
- 供职机构：湖南财政经济学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”湖南省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学更多>>
- 主成分分析在上市公司经营业绩评价中的应用被引量：23
- 2003年
- 利用主成分分析方法对证券市场 40家上市公司进行综合评价 ,通过统计软件SPSS对指标数据进行了实证分析 ,详细介绍了如何运用主成分分析法建立上市公司财务状况的评价模型 ,得到了这些上市公司 2 0 0 1年上半年财务状况的排列次序。
- 沈春华陆峰
- 关键词：主成分分析上市公司经营业绩评价财务状况
- 我国存款准备金率上调空间的统计评估
- 2012年
- 存款准备金率是金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而存放在中央银行的存款占其存款总额的比例。作为一种货币政策工具,存款准备金率的变动对经济系统平稳运行有着显著影响,而近年来我国存款准备金率的频繁调整引起了国内外的高度重视。文章以此为基础,构建了符合存款准备金率变动实际的统计模型,并对2011下半年大型金融机构存款准备金率的变动趋势进行统计预测,保守估计认为存款准备金率至多出现三次调整机会,时间分别为2011年9月、11月和12月,上调空间预计达到23%。
- 许涤龙沈春华欧阳胜银
- 关键词：存款准备金率货币政策
- 基于MFS的金融机构部门分类研究被引量：1
- 2007年
- 随着经济全球化步伐的加快,尤其是中国加入GDDS后,按照有关国际准则对金融机构部门进行科学的分类是货币与金融统计国际接轨的一个基本保证,与MFS等国际准则比较,我国的金融机构部门分类还存在着一定差异,本文重点分析了差异产生的主要原因,结合国际准则中金融机构部门分类的特点,提出了我国金融机构部门分类改革的基本思路和建议方案。
- 许涤龙沈春华
- 关键词：MFS金融机构
- 我国通货膨胀率动态波动路径研究——基于LSTR2模型的实证分析被引量：1
- 2013年
- 文章应用非线性的LSTR2模型对我国通货膨胀率非线性以及动态波动路径进行研究,结果表明:我国通货膨胀率呈现出显著的非线性特征,且经常在三区制间快速转移,并具有持续可扩散的传导效应,相应地,我国通货膨胀可以划分为三转移区制。通货膨胀率的转移速度较快和我国大多处于低通胀状态,也在很大程度上证明了我国货币政策的灵敏性、有效性和稳健性。
- 沈春华许涤龙路芸
- 关键词：非线性
- 国际金融危机对中国经济影响的统计测度研究
- 2007年8月“次贷危机”开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场，进而致使全球主要金融市场出现流动性危机，经过迅速地扩散和深化逐渐演变为自1929年大萧条以来全球最严重的一次国际金融危机。国际金融危机影响尚未消退，2...
- 沈春华
- 关键词：国际金融危机统计测度经济增长路径产业结构
- 文献传递
- 中国股票市场股指收益率及波动性研究
- 股票的收益率在几乎所有的关于市场的学术研究中都会被涉及到。波动性则是金融市场最为重要的特性之一。一方面它与市场的不确定性和风险直接相关，是体现金融市场质量和效率的指标之一;另一方面波动性也是证券组合理论、资本资产定价模型...
- 沈春华
- 关键词：股票市场股指收益率
- 文献传递
- 金融系统复杂性问题研究述评被引量：4
- 2008年
- 复杂性科学研究在国内外方兴未艾,从复杂性角度去审视,金融系统具有非线性、非周期性、动力系统性、初值敏感性和自组织等一系列复杂性表征,是一个开放的、动态的复杂巨系统。20世纪80年代中期以来,研究金融系统复杂性应用比较广泛的理论主要有混沌理论、分形理论、标度理论和突变理论等源自自组织非线性动力学、热力学领域的相关理论;在金融系统复杂性建模方法上,以主体建模(ABM)思想为指导,进一步提出了复杂适应系统(CAS)理论,基于"主体"设定一些"规则"运用计算机建模,对主体之间的复杂交互作用进行着重考察,克服了传统建模方法的诸多缺陷;在实证研究方面,主要分析了金融市场的时序分布规律和市场异象特征。但是,现阶段金融系统复杂性的研究仍有着明显的局限性,存在较大的进一步研究的空间。
- 许涤龙沈春华
- 关键词：金融系统CAS理论
- 国际金融危机背景下经济增长干预效应的动态分析
- 2012年
- 通过确立金融危机时点和经济刺激政策时点,构建干预分析模型推演刻画GDP序列的变动轨迹,并测算金融危机和经济刺激政策对我国三大产业的综合影响。研究结果表明:国际金融危机对我国GDP负面影响最大时点处于2009年第1季度,而经济刺激政策对我国GDP拉动效应最大时点处于2009年第3季度,经济刺激政策能够有效缓和国际金融危机对我国实体经济的影响。政策时滞存在且大约为两个季度,实际GDP变动趋势仍与国际金融危机前高度拟合。
- 许涤龙沈春华
- 关键词：国际金融危机干预效应
- 商品期货指数的追踪和对冲策略研究
- 2017年
- 采用2016年交易量或交易金额较大的螺纹钢、橡胶、沪锌、铁矿石、棕榈、甲醇、白糖、豆粕等八个品种来构造能够综合反映期货市场状况的综合指数,选取这八个期货品种主力合约2015年9月1日至2017年8月31日的日线数据,通过协整模型进行指数追踪分析后发现:无论是采用对数价格序列还是原始价格序列,对原指数的追踪效果均较好,但是对增强指数和减弱指数的拟合在样本外就难以继续取得良好的效果;通过增强指数与减弱指数进行对冲以寻求alpha收益时,采用对数数据模型可以获得不错的对冲收益,但是原始数据模型的效果却并不理想。
- 周亮沈春华肖坚
- 金融危机冲击下的中国经济增长波动分析被引量：1
- 2012年
- 回顾分析2007年至今中国宏观经济运行的变化历程,运用回归模型估计测度美国次贷危机导致的全球金融危机对中国季度GDP增长率的影响和三大产业增加值的损失额,并间接验证2008年底所推出的刺激政策的有效性;在目前全球经济复苏缓慢、新一轮欧债危机逐步演化、国际经济政治形势复杂多变的背景下,中国经济增长的波动性增强,可能面临的外部冲击主要在外需形势不明朗和国际游资频繁进出两方面,内部面临稳增长、控通胀的问题,并提出针对投资、出口、消费的一系列应对措施。
- 沈春华许涤龙徐亚丽
- 关键词：经济波动
