罗雪玲
- 作品数：3 被引量：6H指数：1
- 供职机构：福州大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：福建省社会科学规划项目国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中美股市的联动性分析——基于沪深300与道琼斯工业平均指数的实证研究被引量：6
- 2014年
- 随着世界经济一体化的推进和金融全球化的发展,国际资本市场间的联系愈发紧密,而研究最具成熟资本市场标志的美国股市与作为新兴市场代表的中国股市之间的联动关系具有重大意义。可以沪深300股指和道琼斯工业平均指数作为考察对象,利用协整检验考察中美两国股市的长期均衡关系,并运用Granger因果关系检验和DCC-GARCH模型分析两股市在短期的收益均值和波动率溢出效应,进一步地,再用分位数回归分析研究极端情形下的股市联动性。研究结果表明,中美股市不存在长期均衡关系;在短期,美国股市对中国股市存在显著的均值溢出和波动溢出,且在极端情形下影响更为显著。
- 罗雪玲
- 关键词：股市联动沪深300
- 资产组合优化的多分形模型及实证分析
- 2016年
- 将马尔科夫转换多分形模型引入均值-CVaR框架,构建资产组合优化的多分形模型,并给出最优组合投资策略的求解步骤.实证分析结果表明,基于多分形模型的组合策略在描述性统计分析、风险调整收益分析、经济表现分析以及策略稳定性分析中的表现均优于基于CCC-GARCH模型的组合策略,考虑多分形性确实有助于改善资产组合策略.文章所构建的模型和实证结果为资产组合投资实践提供了有益的参考.
- 唐振鹏黄友珀罗雪玲
- 关键词：资产组合优化
- 二次汇改对中国汇率市场的多分形特性的影响
- 2013年
- 利用多分形消除趋势波动分析(MF-DFA)对中国汇率市场在二次汇改前后的主要汇率的收益率序列的多分形特性进行实证研究,发现无论二次汇改前后,汇率收益率序列均存在多重分形特征。通过对比发现,在给定阶数时,美元兑人民币在二次汇改前具有更强的状态持久性、更弱的状态反持久性,而欧元、日元和英镑兑人民币的情况则相反。同时,二次汇改前的美元兑人民币的多分形强度略微大于二次汇改后,而二次汇改后的欧元、日元和英镑兑人民币的多分形强度则大于二次汇改前。
- 罗雪玲
- 关键词：汇率
