赵雪妮
- 作品数：3 被引量：1H指数：1
- 供职机构：桂林电子科技大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金广西壮族自治区自然科学基金中国博士后科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于单因子混合分布的BDS定价模型
- 2013年
- 针对一篮子信用违约互换(BDS)定价问题,建立了单因子正态逆高斯混合分布模型,并给出违约时间的分布函数和密度函数,利用计算顺序统计量方法得到第k次违约时间的分布函数。根据风险中性定价原理,给出第k个参照实体违约时的BDS价格解析式。提出的模型刻画了BDS参照实体违约时间分布的尖峰厚尾特征,使其更加符合违约时间数据的真实特性。研究表明,用顺序统计量方法计算BDS的理论价格,能简化其定价过程,为投资者提供了一种新的定价方法。
- 赵雪妮张茂军王文华
- 关键词：信用违约互换资产定价
- 基于Copula因子模型的信用违约互换定价研究
- 为了研究信用违约互换(CDS)定价问题,首先,本文构建了单因子Gaussian Copula模型来计算含有交易对手违约的标准CDS定价。然后,为了刻画政策风险和市场风险对信用违约互换价格的影响,本文将单因子Gaussia...
- 赵雪妮
- 关键词：信用违约互换资产定价
- 文献传递
- 基于t-Copula的一篮子信用违约互换定价模型被引量：1
- 2014年
- 为了刻画分布函数的厚尾特征和违约的传染性,构建了单因子t-Copula模型,以此研究一篮子信用违约互换(BDS)的定价问题。依据风险中性定价原理和顺序统计量方法,分别得到了第k次违约和n个参照实体中m个受保护的BDS价格的解析式.为了说明定价模型的有效性,用随机模拟方法分析了相应的数值算例.
- 张茂军赵雪妮
- 关键词：信用违约互换顺序统计量
