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吴国清

作品数：5 被引量：19H指数：2
供职机构：清华大学经济管理学院更多>>
发文基金：国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 4篇期刊文章
  • 1篇学位论文

领域

  • 5篇经济管理

主题

  • 2篇中国A股
  • 1篇债券
  • 1篇债券评级
  • 1篇债券市场
  • 1篇中国A股市场
  • 1篇实证
  • 1篇实证检验
  • 1篇市盈率
  • 1篇收益率
  • 1篇套利
  • 1篇套利定价
  • 1篇投资组合
  • 1篇评级
  • 1篇普尔
  • 1篇期望收益率
  • 1篇金融
  • 1篇金融系统
  • 1篇均值方差
  • 1篇估值
  • 1篇股票

机构

  • 5篇清华大学
  • 1篇中国人民大学
  • 1篇中山大学
  • 1篇德勤华永会计...

作者

  • 5篇吴国清
  • 1篇蔡祥
  • 1篇周远航
  • 1篇周远航

传媒

  • 2篇数量经济技术...
  • 1篇中国经济问题
  • 1篇经济经纬

年份

  • 2篇2007
  • 1篇2006
  • 2篇2005
共 5 条 记 录，以下是 1-5
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排序方式：
中国A股市场均值方差效率的实证检验
2005年
本文从传统的均值——方差分析入手,考察了中国 A 股市场上的组合投资效率。在二阶随机占优的框架下,如果两个组合的期望收益率相等,那么风险小的投资组合占优。为了考察这种投资效率,本文引出均值——方差张成的命题,并描述了相应的多元回归分析技术。对中国 A 股市场实证检验的结果表明,1994—2003年期间,投资于3个规模组合比投资于全部的10个规模组合的效率更高,这个发现对我国的组合投资管理具有重要的意义。
吴国清
关键词：A股市场实证检验均值方差期望收益率投资组合
规模组合、因子定价与均值方差张成——来自中国A股的证据被引量：11
2005年
本文从均值方差张成的角度探讨了多因子定价模型在中国的适用性,并对规模组合能否作为定价因子这一问题进行了实证考察。对沪深两市A股的10个规模组合的均值方差张成检验表明,大、中、小3个规模组合在短期内可以张成所有的规模组合的均值方差边界,这意味着这3个规模组合可以作为定价因子,解释其他风险资产收益率的变动。
吴国清周远航
关键词：CAPM套利定价
暂时性盈利、风险与市盈率——来自中国A股的证据被引量：5
2007年
本文首先考察了中国A股公司市盈率的截面和时间序列的变动行为,并探讨了市盈率与暂时性盈利、风险之间的关系,发现市盈率存在显著的均值回归现象,在长期中市盈率存在着收敛趋势,而这种趋势可以部分地由暂时性盈利的存在来解释。其次,本文发现与CAPM-β相比,Fama-French(1992)模型中的规模、账面/市价比率能更好地解释中国A股市盈率的截面变动。
吴国清蔡祥
关键词：市盈率
债券评级研究综述被引量：2
2006年
吴国清周远航
关键词：债券评级金融系统债券市场标准普尔
盈利持续性、盈利预期与股票估值
吴国清
关键词：股票价值
文献传递
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