潘俊武
- 作品数：2 被引量：14H指数：2
- 供职机构：中国建设银行更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 内部评级法的技术要求与实验策略——新资本协议核心方法研究被引量：5
- 2005年
- 本文介绍了巴塞尔新资本协议的形成背景、核心内容和突出特点,较为系统地论述了内部评级法,包括内部评级法的基本要素、基本结构、关键指标以及实施内部评级法的技术要求,阐述了中国银行业实施内部评级法的战略意义和可能遇到的主要障碍,在此基础上提出了我国银行业实施新资本协议和内部评级法的策略选择。
- 武剑刘海龙潘俊武杨雨
- 关键词：巴塞尔新资本协议内部评级法违约概率违约损失率
- 违约损失率模型开发的理论分析和实证研究被引量：10
- 2009年
- 本文针对LGD模型开发中的核心问题进行了理论研究和实证分析,根据中国银行业的实际,建立在清收基础上的历史平均LGD是一种较为实用的方法,根据这一方法论,本文运用决策树建立了LGD模型,模型不仅考虑了回收成本的因素,而且考虑了时间因素。本文的实证研究结果表明,不同抵押的债项的LGD与新资本协议确定的参数基本接近,总体上来看,时间因素对于LGD的影响要较回收成本的高。若不考虑回收成本,LGD的估值要低约1%;而忽略时间价值,LGD估值要低约7%。分析LGD的影响因素发现:除债务类型、行业及信用评级等因素对LGD有较大影响外,区域因素的影响不可忽视,建立LGD模型时有必要加以考虑。
- 杨军程建潘俊武
- 关键词：违约损失率贴现率
