余喜生
- 作品数：11 被引量：4H指数：1
- 供职机构：西南财经大学经济数学学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家教育部“211”工程中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- Canonical最小二乘蒙特卡罗定价方法：基于期权价格信息的矩约束
- 现代期权定价理论提供的是基于风险中性概率密度的无套利价格,其对应的定价方法往往都要对标的资产价格过程,或者市场完备性甚至市场参与者进行模型或其它的假定,而这些预设和假定几乎都与实际的市场不相符。因此,为了定价的结果更为理...
- 余喜生
- 关键词：最大熵
- 文献传递
- 部分异质情形下面板协整参数的估计研究
- 2023年
- 现有的面板协整模型,大都假定协整参数在不同个体间同质或完全异质,而没有考虑到部分异质-即整体异质但在某些个体间同质的情形。针对部分异质的协整面板,本文提出了基于Classifier-Lasso的惩罚完全修正最小二乘方法(简记为PFMOLS),以估计出协整参数并对每一个体按参数异同进行分组。数理分析表明,该方法能较好地克服协整系统内生性所导致的二阶偏差效应问题,所得的协整参数估计量具有一致性和渐近正态性,且分组的结果具有一致性。模拟结果显示,对于不同程度的序列相关性,PFMOLS方法均具有良好的参数估计和分组结果。
- 徐凤余喜生林谦
- 关键词：面板协整
- 一类期权策略指数设计及其实证研究
- 结合我国上证50ETF期权实际，本文研究并提出一种结构简单、易于实现的期权策略指数——备兑看涨策略指数(SSEBXM)。对编制出的指数，我们采用大量50ETF相关样本数据，以50ETF指数为基准，对SSEBXM策略指数的...
- 余喜生姚雨薇
- 关键词：上证50ETF
- 一种新非参数方法在可转债定价中的应用被引量：1
- 2009年
- 考虑基于利率与标的股票双因素的可转债。文章建立基于样条函数利率期限结构模型,用来估计国债期限结构;利用公司股票的历史收益率,根据最大化熵原理,得到其Gibbs Canonical风险中性概率分布;最后根据鞅定价原理得出可转债的价格。首次将canonical方法引入可转债定价。
- 余喜生
- 关键词：随机利率模型多项式样条函数风险中性概率
- 一类期权策略指数设计及其实证研究
- 结合我国上证50ETF期权实际,本文研究并提出一种结构简单、易于实现的期权策略指数——备兑看涨策略指数（SSEBXM）。对编制出的指数,我们采用大量50ETF相关样本数据,以50ETF指数为基准,对SSEBXM策略指数的...
- 余喜生姚雨薇
- 关键词：上证50ETF
- 文献传递
- 双因素模型可转债的一种非参数定价方法
- 建立基于样条函数利率期限结构模型,用来估计国债期限结构;利用公司股票的历史收益率,根据最大化熵原理,得到其Gibbs Canonical风险中性概率分布;最后根据鞅定价原理得出可转债的价格。首次将canonical方法引...
- 余喜生
- 关键词：随机利率模型多项式样条函数风险中性概率
- 文献传递
- 离散分红情形下的欧式期权定价新模型
- 2023年
- 标的资产支付离散红利情形下的期权定价,一直是具挑战性的研究问题.本文提出一种基于红利加权的新模型,建立并证明了期权价格表示定理.理论分析显示,提出的新模型能完整地考虑红利支付时间、大小、次数等对期权价格的影响,因此可以给出精确的定价结果.我们还证明了新模型与其它经典模型及基准模型之间的关系,从而解释了新模型具有更优的定价精确度.数值结果也表明,所提出的新模型可为期权给出高度精确的价格、具有很强的定价稳健性.基于此,新模型可望成为已有模型的新的补充.
- 余喜生姚雨薇
- 关键词：欧式期权
- 一类期权策略指数设计及其实证研究
- 2019年
- 结合我国上证50ETF期权实际,本文研究并提出一种结构简单、易于实现的期权策略指数——备兑看涨策略指数(SSEBXM).对编制出的指数,我们采用大量50ETF相关样本数据,以50ETF指数为基准,对SSEBXM策略指数的表现进行了深入研究.结果显示,本研究提出的策略指数总体上具有良好的收益稳健性、抗跌性,且能够较好对冲尾部风险.
- 余喜生姚雨薇
- 关键词：上证50ETF
- 双因素可转债定价的非参数方法(离散情形)——基于新的鞅方法被引量：2
- 2009年
- 本文基于利率随机过程,通过非参数核估计法,建立了非参数利率期限结构动态模型来研究公司的可转债定价问题;然后,利用公司股票的历史收益率,将Canonical方法引入到可转债定价求解过程中,并由最大化熵原理得到其Canonical风险中性概率分布;最后,根据等价鞅测度定价原理得出可转债的价格。
- 余喜生余炳波
- 关键词：随机利率模型风险中性概率
- 可转债的一种非参数Canonical定价方法
- 2009年
- 基于利率随机过程,通过非参数核估计法,建立非参数利率期限结构动态模型;利用公司股票的历史收益率,根据最大化熵原理,得到其Canonical风险中性概率分布;最后根据鞅定价原理得出可转债的价格。首次将canonical方法引入可转债定价。
- 余喜生
- 关键词：风险中性概率
