白延涛
- 作品数：4 被引量：6H指数：1
- 供职机构：华中科技大学管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金教育部留学回国人员科研启动基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- 基于动态Hurwicz准则的连续双向拍卖报价策略研究被引量：4
- 2014年
- 针对连续双向拍卖市场中报价决策的复杂性问题,运用严格不确定决策中的Hurwicz准则,提出了3种动态调整乐观系数λ的报价策略,分别为λ-凹、λ-线性和λ-凸,并通过仿真实验比较了3种策略的收益差异。研究发现,无论在何种类型的市场中,λ-凹策略均可获得最大收益,即乐观系数λ的调整"先慢后快"是最优策略。
- 詹文杰白延涛
- 关键词：连续双向拍卖报价决策仿真
- 连续双向拍卖市场中供求曲线对交易顺序的影响研究
- 设计出较好的交易策略是目前连续双向拍卖市场中研究的主要方向,目前的研究多关注的是策略对市场效率和收益的影响,而很少关注交易次序的变化。在连续双向拍卖市场交易策略的对比实验中,我们发现不同的市场环境对交易次序有较大的影响。...
- 白延涛李保江
- 关键词：连续双向拍卖
- 文献传递
- 连续双向拍卖市场报价策略研究
- 连续双向拍卖市场是由原始非正式聚集在一起的卖方和本地市场买方形成的,其己被普遍应用于证券、股票、网上商品交易等市场,是各交易领域中应用最为广泛的一种组织形式。由于其特有的交易机制及自身市场属性,连续双向拍卖己成为目前拍卖...
- 白延涛
- 关键词：连续双向拍卖报价策略市场力
- 文献传递
- 基于随机游走成交价格的连续竞价市场交易策略被引量：1
- 2014年
- 随机游走市场中的证券价格变动是不可预测的,如何在这样的市场中设计交易策略是一个难点问题。本文在MATLAB平台上构建了一个满足随机游走的人工连续竞价市场,提出了一个"盯准最优价格"(Eye-On-Best,简称EOB)交易策略。通过不同类型供需曲线下的位置替换重复仿真实验,比较了EOB策略和"约束型零信息"(简称ZI-C)策略的收益差异。研究表明,EOB策略获得的收益总体上优于ZI-C策略,且其收益受市场力的影响。研究结论为交易者在满足随机游走的证券市场如何进行报价提供决策依据。
- 白延涛詹文杰张金隆
- 关键词：随机游走连续竞价交易策略仿真
