袁力
- 作品数：4 被引量：2H指数：1
- 供职机构：上海财经大学金融学院更多>>
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- 相关领域：经济管理更多>>
- 模糊风险下的ASF模型和中国巨灾保险实证研究被引量：1
- 2011年
- 为了解释保险公司对巨灾风险的普遍厌恶,并探讨巨灾的承保条件,文章在模糊风险假设下建立了ASF模型,给出了巨灾保险中资本金、保单数量、损失金额、概率及相关系数等关键因子的理论分析;实证研究了中国地震数据,探讨了符合经验的费率水平和损失边界,这从某种程度上解释了巨灾保险供给不足的现象,提出了一种评估承保风险的办法。研究结果显示,地震并非不可保风险。文章还从保险公司和国家层面针对如何承保巨灾提出了相关的政策建议。
- 袁力朱文革
- 关键词：巨灾保险
- 投连险偏股型账户净值的波段定量分析
- 本文首先对投连险进行回顾，然后从8家保险公司公布的投连险数据出发，对2005年至2009年保险公司偏股型账户净值进行波段定量分析，并得出一些关于保险公司证券市场投资的结论和建议。
- 袁力朱文革
- 关键词：经济计量
- 基于限售股减持异常收益的实证检验
- 2011年
- 文章以2006～2009年沪深两市的限售股减持数据为样本,使用事件分析法进行了研究,我们发现减持窗口期的累积异常收益率和异常交易量显著为正,其中减持前90天至后30天CAR均值为11.16%。这表明在减持期间,限售股股东获得了超出市场的收益水平。随后采用多因素回归模型对操纵行为、需求曲线效应和过度反应等特征变量进行了实证检验,结果显示,减持股东对公司价值具有更准确的认识,减持时机的选择非常准确,但并不存在普遍的操纵现象。
- 袁力朱文革
- 关键词：限售股减持异常收益率
- 风险、保险与投资在跨期模型中的关系研究被引量：1
- 2010年
- 为了解释保险在经济个体最优决策中的作用,并探讨影响保费的因素,文章通过在跨期模型中引入风险、保险和投资等变量,给出了保费、保险金额、预期投资收益率、风险分布及相关系数等关键因子的理论关系,论证了保险将影响最优的投资水平,个体可以通过保险增加价值,以及影响保费的三个因素。通过对中国保险数据的实证检验,验证了模型中影响保费的因素,并阐明了中国需要加大对经济个体的风险保障水平。
- 袁力朱文革
- 关键词：保险
