于文华
- 作品数：28 被引量：89H指数：6
- 供职机构：成都理工大学商学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金中央高校基本科研业务费专项资金四川省教育厅人文社会科学重点研究基地项目更多>>
- 相关领域：经济管理社会学自动化与计算机技术交通运输工程更多>>
- 基于时变Copula的中外石油市场风险联动性分析被引量：1
- 2015年
- 采用了3种不同类型的时变Copula函数模型,对三大石油市场Brent(北大西洋布伦特原油),WTI(美国西德克萨斯轻质原油),Daq(大庆原油价格指数)之间的价格相关性进行分析。通过Egarch-t模型构建描述三大石油市场收益率的边缘分布模型,然后分别用两种不同的时变Copula模型对WTI-Daq,Brent-Daq两个相关市场之间的相依结构进行建模,刻画了国内外石油市场之间的风险相依结构。实证结果表明:与时变Clayton-Copula相比,时变SJC-Copula能够有效捕捉市场间的上下尾相依结构关系,且国外石油市场与国内石油市场间的下尾相依关系要明显强于上尾相依关系,尤其是北大西洋布伦特原油(Brent)价格波动对于我国石油市场价格影响显著。
- 于文华张博强刘玲张清朵
- 次贷危机对跨国资产投资组合VaR的影响研究被引量：2
- 2013年
- 本文以两类时变Copula-EVT-VaR模型作为核心研究方法,探讨了次贷危机对于跨国资产组合VaR模型测度准确度的影响,进而对比分析了两类模型的测度精度。研究结果表明,次贷危机的爆发,导致股市间尾部动态极值风险传导的程度显著增强,VaR的测度精度明显降低,通过分散化投资以降低组合风险的作用在一定程度上被削弱。因此在金融危机传染的背景下进行组合投资,应注重对比研究各类风险评价模型的测度效率,谨慎进行资产组合选择以及风险管理。
- 于文华魏宇黄寰
- 关键词：美国次贷危机时变COPULA极值理论
- 我国制造业上市公司财务风险的成因及防范被引量：1
- 2009年
- 制造业是所有与制造有关的企业机构的总体．是国民经济的支柱产业，它一方面创造价值．生产物质财富和新的知识．另一方面为国民经济各个部门包括国防和科学技术的进步与发展提供先进的手段和装备．在工业化国家．约有四分之一的人口从事各种形式的制造活动．在非制造业部门，也约有半数人的工作性质与制造业密切相关．因此对于大多数国家和地区的经济发展来讲．制造业起着举足轻重的作用、随着国际经济一体化步伐的加快．以及近期世界性的金融危机的蔓延．企业面临的市场环境变化日趋频繁．
- 于文华胡锡琴
- 关键词：非制造业财务风险上市公司国际经济一体化市场环境变化
- 列车空调能耗计算系统
- 本发明提供了一种列车空调能耗计算系统，包括能耗参数输入模块、负荷以及空调能耗估算模块、空调实际能耗计算模块，其中能耗参数输入模块，用于收集能耗参数并将收集到的能耗参数输入负荷以及空调能耗估算模块和空调实际能耗计算模块；负...
- 毕海权万瑞琦王晓亮于文华
- 企业管理新模式:项目组合管理被引量：5
- 2008年
- 组合管理思想应用到项目管理领域带来了项目管理思想发展的新阶段,它为项目公司管理多种类型项目提供了一种有效的管理方法,本文就项目组合管理提出的背景、概念、特点、项目选择方法等问题进行了分析和阐述。
- 于文华岳焱
- 关键词：项目管理项目组合管理
- 欧债危机环境中资产组合ES模型比较研究被引量：5
- 2014年
- 本文以中国上证综指、德国法兰克福DAX指数、美国S&P500指数为研究对象,分别运用DCC-GARCH及时变Copula-EVT模型建模,探讨了欧债危机爆发后股市间相依关系的变化状况。在此基础上,将三个股指收益两两组合,分别建立了各类模型假定下的资产组合预期损失ES模型,并通过后验分析方法,探讨了危机爆发后,各类ES风险模型测度精度的变化状况及对比结果。实证研究表明:欧债危机爆发后,时变Copula-EVT-ES的风险测度准确度明显高于DCC-GARCH-ES模型;边缘分布模型的选择对于时变Copula-EVT-ES模型的测度精度具有重要影响。综合对比分析发现,在金融市场极端波动的状况下,能够捕捉杠杆效应且善于刻画厚尾特征的时变tCopula-AR(1)-GJR(1,1)-EVT-ES模型能够取得相对较好的风险测度效果。
- 于文华魏宇淳伟德
- 关键词：欧债危机DCC-GARCH时变COPULAEVT后验分析
- 基于R-vine copula的原油市场极端风险动态测度研究被引量：19
- 2017年
- 近年来,原油价格的暴涨暴跌给实体经济的稳定发展带来了众多的不确定因素,因此对原油市场的极端波动风险进行准确刻画和预测具有重要的理论和现实意义。结合EVT极值理论,构建五类R-vine copula模型,刻画了六大原油市场间的极值风险相依关系,在此基础上,分别构建资产组合的在险价值(VaR)与预期损失(ES)模型,进行样本外极端风险的滚动测度,并通过backtesting方法,对比了各类模型测度精度的差异状况。研究结果表明:结合EVT极值理论的Mixed R-vine copula模型能够有效地描述原油市场间的尾部极值风险相依关系,取得了更好的风险测度效果;VaR模型能够较好地测度较低风险水平上的组合风险价值,但在高风险水平上的测度效果却有所不足,而ES模型则在高风险水平上表现出了更为优异的组合风险测度能力。
- 杨坤于文华魏宇
- 关键词：原油市场COPULA极值理论BACKTESTING
- 基于高频波动率模型与R-vine copula的行业资产组合风险测度研究
- 2021年
- 相较于低频波动率模型,高频波动率模型在单资产的波动和风险预测中均取得了更好效果,因此如何将高频波动率模型引入组合风险分析具有重要的理论和现实意义。本文以沪深300指数中的6种行业高频数据为例,运用滚动时间窗技术建立9类已实现波动率异质自回归(HAR-RV-type)模型刻画行业指数波动,同时使用R-vine copula模型描述行业资产间相依结构,进一步结合均值-CVaR模型优化行业资产组合投资比例,构建组合风险的预期损失模型,并通过返回测试比较不同风险模型的精度差异。研究结果表明:将HAR族高频波动率模型引入组合风险分析框架,能够有效预测行业资产组合风险状况;高频波动率预测的准确性将进而影响组合风险测度效果,跳跃、符号跳跃变差以及符号正向、负向跳跃变差均有助于提高行业组合风险的预测精度。
- 于文华杨坤魏宇
- 关键词：已实现波动
- 高速列车空调系统能耗计算及预测分析
- 伴随我国交通运输行业的飞速发展，资源与能源紧缺的问题日益彰显，作为中长途运输的铁路运输在能源消耗中所占的比重尤为突出。由于列车空调系统能耗在总运行能耗中所占的比重较小，长期以来未引起足够重视。伴随着我国高速列车技术不断发...
- 于文华
- 关键词：高速列车空调系统能耗计算
- 不同时变Copula-EVT-ES模型精度比较研究被引量：19
- 2015年
- 结合EVT极值理论,构建了4类时变Copula模型,拟合了股指间的动态极值相依系数,并对各类资产组合进行了预期损失ES风险测度.通过Backtesting方法,对比研究了不同时变Copula-EVT-ES模型的风险测度精度.实证结果表明,在市场极端波动状况下,结合EVT极值理论的时变Copula-ES模型能够对资产组合尾部极值风险进行有效测度,并且对于空头头寸的风险测度效果优于其在多头头寸的表现.善于刻画变量间厚尾极值相依关系的时变t Copula-EVT-ES能够取得较好的组合风险测度效果,而对于二元资产组合,在高风险水平上,时变SJC Copula-EVT-ES模型也值得重点关注.
- 于文华魏宇康明惠
- 关键词：时变COPULA极值理论BACKTESTING
