程恭品
- 作品数：5 被引量：5H指数：2
- 供职机构：华东师范大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金上海市浦江人才计划项目上海市教育发展基金会晨光计划项目更多>>
- 相关领域：理学经济管理更多>>
- 交易费用和破产终端值影响下最优分红和风险控制策略
- 从公司金融的角度来看,公司价值可定义为破产前股东所得红利的期望现值。近20年来,分红策略研究一直是精算界的研究热点,其核心问题是在最大化公司价值的目标下寻找最优的分红策略。由于再保险是保险公司转嫁风险、稳定经营的重要手段...
- 程恭品
- 关键词：分红注资再保险交易费用
- 文献传递
- 体制转换模型下巨灾权益卖权的定价研究
- 2017年
- 本文探讨体制转换跳扩散模型下巨灾权益卖权的定价问题.模型参数,包括无风险利率、保险公司股价的平均回报率和波动率均随着经济状态的变化而改变.文中假设经济环境采用一个连续时间、有限状态、可观测的马尔可夫链来刻画,从而可以将经济条件的变化考虑到产品定价中.通过体制转换Esscher变换选取一个等价鞅测度,然后通过快速傅立叶变换对巨灾权益卖权进行定价.
- 程恭品范堃
- 关键词：ESSCHER变换快速傅立叶变换
- 马尔科夫调节风险模型下的最优投资策略:最大化终端效用(英文)被引量：1
- 2013年
- 本文用跳–扩散模型模拟保险公司的盈余过程,并允许该盈余在由1个无风险资产和N个风险资产组成的金融市场上进行投资.盈余过程和资产价格过程模型中的参数皆受到一个可观察的有限状态连续马尔科夫过程的影响.为了最大化终端效用,我们寻找最优的投资策略,借助HJB方程等工具问题得到解决.当公司的效用函数为指数型时,我们给出了最优投资策略与其对应的值函数的显示表达式,以及相关的经济解释.Browne(1995)和Yang和Zhang(2005)的一些结论得到推广.
- 姚定俊钱林义程恭品
- 关键词：最优投资策略效用函数HJB方程
- 环R[D,C]及其等价刻画(英文)被引量：2
- 2007年
- 设D是一个环,C是D的子环,而且1D∈C．定义R[D,C]={(d_1,…,d_n,c,c…)|d_i∈D,c∈C,n≥1),则R[D,C]是(?)D的子环．本文给出了R[D,C]的极大理想,极小理想以及Jacobson根,奇异理想和Socle的结构,随后给出了R[D,C]分别为(m,n)凝聚环,伪凝聚环, n-P内射环,极小内射环,极小CS环,内可消环,稳定度为1的环,以及其他一些环类的等价刻画．
- 程恭品陈建龙
- 关键词：JACOBSON根SOCLE
- 环R[D，C]的结构及其刻画
- 本文对环R[D，C]的结构及其刻画进行了研究。文章首先给出了R[D，C]的一些结构，包括它的极大、极小右理想和它的Jacobson根、基座以及奇异右理想，顺便列举了它们的相关结果。随后，列举了R[D，C]不考虑的环类。最...
- 程恭品
- 关键词：理想子环
- 文献传递
