袁丽胜
- 作品数：7 被引量：25H指数：2
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- 大额交易的生存分析与微观市场状态变迁
- 2006年
- 本文将运筹学中的排队论思想和数量统计学中的生存分析方法引入到金融高频数据分析中,从市场微观结构角度研究了价格过程中大额交易的发生与市场状态变量之间的相互作用:一方面大额交易对价格具有明显的拉动作用,另一方面报价变化、流动性深度和成本以及交易特征等市场因素也影响着大额交易的发生。本文以国有股减持信息入市为例,分析了大额交易的生存参数变化与市场状态变迁之间的关系。
- 袁丽胜宋逢明
- 关键词：大额交易
- 从供求关系解读股票交易价格被引量：5
- 2005年
- 交易价格是市场经济的核心,供求关系决定了交易价格,资源的稀缺性决定了需求对价格变化的主导作用。股票需求由投资者预期决定,而价格变化又是预期的输入变量,预期与价格变化容易形成正反馈,则价格波动可能会进一步扩大,股票价格具有内在的不稳定性。
- 袁丽胜
- 关键词：股票交易价格股票市场股票需求投资者预期
- 事后检验在市场风险管理中的应用被引量：18
- 2002年
- 风险价值 (ValueatRisk)度量和事后检验方法在发达资本市场中的应用已相当广泛 ,该体系简洁明了 ,说明能力和可比性好 ,且与风险的来源和性质也有较强的关联性。目前 ,国内对风险值及其度量方法的研究文献较多 ,而对事后检验及风险值度量方法的效率却很少提及 ,本文在风险价值体系的基础上 ,详细地介绍了事后检验法在整个金融风险管理体系中的地位和运用 ,并给出其在中国证券市场上的一个实证结果。文章对事后检验法进行了充分的剖析 ,在发现问题的基础上 ,强化对方法的理解 ,并对主要统计概念给出详细的计算说明。本文试图为我国证券业运行向规范化管理方向发展提供理论和经验参考。
- 袁丽胜朱世武
- 关键词：事后检验市场风险管理金融风险证券市场
- VaR方法与事后检验技术在市场风险管理中的应用
- 袁丽胜
- 关键词：蒙特卡罗模拟事后检验
- 实行机构创新促进债券市场发展
- 2005年
- 中国作为WTO成员国。2007年将面临国内市场的全面开放．如何让我国金融体制更好地支持经济增长、适应国际金融发展趋势．已经提到议事日程。近年来。国际金融业务证券化趋势发展很快。证券化有两层含义：一是把传统银行和证券机构的资产和贷款，抵押转换为存款机构或非银行投资者购买的可转让证券：二是资金的筹措与管理．由贷款方式的间接融资转向证券化的直接融资。
- 袁丽胜
- 关键词：证券化WTO债券市场传统银行存款机构
- 债券市场的机构创新被引量：2
- 2005年
- 本文从我国融资市场现状出发、结合国际市场发展趋势和相关的金融理论,分析了我国直接融 资方式发展相对落后的主要原因,市场信用体系不够完备、投资者在维权方面的弱势地位。针对债券投资中 投资者的高度分散性、高度流通性的特点,提出通过金融创新———引入第三方金融机构———作为二级市场投 资者的债权人代言人,执行维权、合约管理等权利,弥补债券相对于银行贷款在信用体系管理上的不足。并 结合我国市场现状,认为在债券市场中引入第三方金融机构的想法具有现实可行性,国有资产管理公司是一 个可选方案。
- 袁丽胜
- 关键词：投资者债券市场金融机构市场信用体系融资市场维权
- 基于市场微结构的大额交易的生存分析
- 袁丽胜
- 关键词：股票市场证券交易股票价格
