吴晓霖
- 作品数：15 被引量：122H指数：5
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- 发文基金：国家自然科学基金国家杰出青年科学基金上海市哲学社会科学规划课题更多>>
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- 基于不同测度指标的随机波动性模型及其应用研究
- 2007年
- 引入了基于日内价格幅度与回报两个测度指标的随机波动性模型.利用中国股市数据进行的实证结果表明,与单测度指标的随机波动性模型相比,基于两个测度指标的随机波动性模型能更好地描述股票市场波动性和市场波动风险.
- 吴晓霖孙绍荣蒋祥林
- 上海、伦敦铜期货市场价格互动关系演变研究被引量：5
- 2009年
- 文章运用体制转换时间序列模型对上海铜期货市场的价格发现功能进行了实证研究。研究结果表明:上海期货市场和伦敦期货市场之间的价格引导关系在2003年底有比较明显的变化。2003年后,伦敦铜期货市场对上海铜期货的单向引导关系开始改变,上海期货价格对伦敦期货市场的引导作用也在提高。
- 吴晓霖蒋祥林阳桦
- 关键词：铜期货市场价格发现
- 基于广义期望效用理论的主观概率调整的一致性风险测度被引量：4
- 2010年
- 在对广义期望效用理论进行综述的基础上,将该理论与一致性性风险测度联系起来,并利用广义期望效用理论中的Choquet期望效用函数,提出了一个主观概率调整的一致性风险测度.以中国股市中的一个资产组合为样本,利用二元随机波动率模型对资产组合收益率分布进行描述,并使用马尔克夫链蒙特卡罗的模拟方法对该分布进行模拟,计算了主观概率调整的风险值.
- 吴晓霖蒋祥林孙绍荣
- 关键词：金融风险测度
- 中国股市信息流、波动性与交易量关系被引量：12
- 2005年
- 基于混合分布假定(MDH),研究了中国股票市场信息流、回报的波动性和交易量之间动态关系。结果表明,基于回报序列与基于交易量序列推断出的信息流过程并不是一致的,反映了我国股票市场的回报波动性与交易量对信息流过程的反应并不是一个协调的过程。鉴于价格波动与交易量之间的关系反映了信息披露、信息传递、市场对信息的评估与消化机制的特性,这种非协调性也可能根源与信息作用机制的非均衡性。
- 蒋祥林王春峰吴晓霖
- 关键词：信息流交易量
- 基于状态转移ARCH模型的中国股市波动性研究被引量：62
- 2004年
- 通过引入波动性状态转移的ARCH(SWARCH)模型对中国股票市场的波动性进行了研究.SWARCH模型较传统的ARCH类模型显著地提高了股票市场波动性的描述与预测能力.实证结果表明,促使中国股市低波动性状态向高波动性状态转移的主要原因是股市的政策因素,这与因为实体经济基础的变化而促使美国股市波动性状态转移有着本质的区别.
- 蒋祥林王春峰吴晓霖
- 关键词：波动性ARCH类模型
- 高新技术企业价值评估方法研究
- 基于价值的管理理念得到了人们的广泛认同，企业价值增值更成为了现代企业经营的目标。企业价值评估是衡量企业业绩、实现基于价值的管理的根本基础，也为企业投融资和企业间的兼并收购等经济活动提供科学依据。
新经济引发了经...
- 吴晓霖
- 关键词：企业价值管理实物期权法知识资产
- 文献传递
- 随机波动性模型的比较分析被引量：26
- 2005年
- 对均值条件分布为正态分布的随机波动性模型与条件厚尾分布的随机波动性模型进行了比较分析.实证结果表明,厚尾分布的随机波动性模型较正态分布的随机波动性模型能更好地描述我国股市的回报与波动性的特征.
- 王春峰蒋祥林吴晓霖
- 关键词：厚尾分布贝叶斯分析
- 上海铜期货市场与伦敦铜期货市场互动关系演变的实证研究——基于状态转换模型
- ＜正＞一、引言自期货交易产生以来,价格发现功能逐渐成为期货市场的重要经济功能。从理论上讲,期货市场的价格发现机制主要是指期货市场是众多影响现货市场商品供给和需求的因素的集合,从而形成了一种能够比较准确地反映商品供求关系及...
- 蒋祥林阳桦吴晓霖
- 文献传递
- 实物期权法评估高科技企业股价模型被引量：2
- 2005年
- 由于经济环境和价值评估对象的特性改变,评估传统企业价值的方法已经不适用于评估高科技企业的价值。本文运用实物期权理论与方法建立了评估高科技产业股价的模型,并讨论了具体的实施细节。
- 吴晓霖蒋祥林
- 关键词：价值评估实物期权
- 通货膨胀、财富幻觉与资产定价
- 2016年
- 投资者消费层面的货币幻觉对跨期消费和资产定价产生了影响。现实中的投资者同样无法理性区分名义财富和实际财富,这种偏差可以认为是货币幻觉在财富层面的表现,称为"财富幻觉"。构建了一个包含资本主义精神和财富幻觉的效用函数,基于该效用函数研究了投资者的跨期消费、资产配置和资产定价问题,建立了通货膨胀影响投资者行为和资产定价的新机制。
- 吴晓霖蒋祥林苗明
- 关键词：资产定价货币幻觉资本主义精神
