唐恩林
- 作品数：19 被引量：43H指数：3
- 供职机构：淮南师范学院更多>>
- 发文基金：安徽省教育厅人文社会科学研究项目安徽省高等学校省级质量工程项目更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学环境科学与工程自动化与计算机技术更多>>
- 利率风险及隐含期权调整后的久期计算
- 2014年
- 从阐述传统麦考莱久期的含义开始,揭示了传统麦考莱久期在放松利率期限结构和现金流相互独立的假设下无法有效准确的衡量金融工具的现值。同时基于Redington模型对于利率期限结构独立于现金流的假设,给出了隐含期权条件下的久期计算方法。
- 唐恩林
- 关键词：隐含期权资产负债管理
- 住房抵押贷款利率定价的实证研究——基于提前偿付隐含期权
- 2015年
- 文章在设定住房抵押贷款可提前偿付的前提下,分析了住房抵押贷款的提前偿付隐含期权特性,同时结合中国利率市场的利率变动轨迹,基于提前偿付隐含期权的蒙特卡罗模拟定价,给出了我国十年期住房抵押贷款利率的合理定价。
- 唐恩林
- 关键词：住房抵押贷款提前偿付隐含期权
- 科技金融背景下应用型高校金融教学改革被引量：15
- 2016年
- 在科技与金融日渐融合的时代,现代金融业对金融人才提出了更高的要求,培养一批具有扎实金融学和交叉学科理论知识、熟练掌握业务技能、胜任金融产品设计定价的应用型、创新型金融人才成为应用型高校的迫切任务。当前科技金融背景下应用型高校的金融教学存在着人才培养目标定位不明确、课程设置不科学、与市场需求脱节、实践教学比重较小、金融师资队伍整体素质不高等诸多问题,要从人才培养定位、课程体系设置、实践教学改革、师资队伍建设等方面推进金融教学改革。
- 唐恩林华小全
- 关键词：科技金融金融教学教学改革
- 我国银行间同业拆借利率的实证分析-基于CIR模型被引量：1
- 2016年
- 先详细介绍了利率期限结构模型,然后考虑到实际经济生活中的时间等因素会影响到利率瞬时波动率,因此将GARCH模型引入到CIR模型中来模拟这种动态变化,基于CIR模型和CIR-GARCH模型对我国同业拆借市场短期利率进行了实证分析,得出了CIR-GARCH(1,1)更能够模拟和刻画我国银行间同业拆借利率变动情况的结论。
- 唐恩林
- 关键词：利率期限结构CIR模型GARCH模型
- 商业银行存贷款隐含期权的识别和定价
- 中国加入WTO以来，逐步放宽了对利率的管制，中国的利率市场化的程度越来越深，因此利率波动越来越频繁、波动的幅度也越来越大，这样的形势对商业银行的利率风险管理工作提出了更高的要求;同时随着金融创新的发展和金融衍生工具的逐渐...
- 唐恩林
- 关键词：商业银行隐含期权利率风险管理利率期限结构
- 隐含期权对利率风险影响的实证分析——基于蒙特卡罗模拟方法
- 2014年
- 随着利率市场化进程的发展,利率调整越来越频繁,利率波动的幅度也越来越大,隐含期权越来越多地嵌入在商业银行的资产负债项目中,成为利率风险管理的新难题。在识别隐含期权、理论分析隐含期权对久期模型影响的前提下,基于期权调整利差模型,采用了蒙特卡罗模拟方法计算出了隐含期权存在下的有效久期和有效凸度,对比分析了无隐含期权和有隐含期权时的久期和凸度值,显示出了隐含期权对利率风险的影响。
- 唐恩林
- 关键词：隐含期权期权调整利差蒙特卡罗模拟
- 银行资产负债中隐含期权的识别和定价
- 2009年
- 随着利率市场化改革的深入,商业银行在经营中将出现一种新的风险,即隐含期权所带来的利率风险。对这些隐含期权的忽略会给公司造成重大损失。本文先向读者展示了什么是隐含期权以及这样的期权在什么情况下得到执行,这种期权的执行将如何给银行带来潜在的风险,然后说明了银行隐含期权的度量方法,特别创新的给出了数值计算方法,最后针对这样的潜在风险,作为一个银行的管理者应该如何去管理这样的风险,本文给出了一些有用的建议。
- 唐恩林
- 关键词：隐含期权利率风险
- 供给侧改革背景下资源型城市转型发展研究——以淮南市为例被引量：1
- 2019年
- 资源型城市由于其主导产业是矿产资源的开发,有限的资源开发带来诸如资源枯竭、环境污染等一系列问题,且以矿产资源开发为主导产业的资源型城市存在着环境、运作机制和结构的不稳定性。在供给侧结构性改革的背景下,具体分析煤炭资源型城市淮南转型发展面临的问题,在借鉴国内外其他资源型城市转型成功经验的基础上,对淮南的转型发展提出了有针对性的对策建议。
- 唐恩林霍圣年
- 关键词：资源型城市
- 浮动利率住房抵押贷款提前还款期权的识别和定价
- 2018年
- 我国存贷款利率调整频繁且幅度大,对浮动利率住房抵押贷款提前还款行为造成了很大的影响。鉴于此,在识别浮动利率住房抵押贷款业务和提前还款期权的基础上,选择CIR模型刻画市场短期利率变动过程,选择纯跳模型刻画我国贷款基准利率变动过程,采用美式期权定价方法,在理论上给出了浮动利率住房抵押贷款提前还款期权的定价。
- 唐恩林周毅向伟
- 关键词：住房抵押贷款提前还款期权
- 我国动态利率期限结构的实证分析-广义矩方法被引量：1
- 2014年
- 本文结合了我国当前利率风险管理的实际情况,采用了较为合适的模型参数估计方法 -GMM方法,用最新的一日银行间回购利率,分别对Vacicek,CIR和Ckls三个模型进行了实证。另外,运用时效性原则处理了瞬时利率替代变量问题,最终采用了最新的一日银行间回购利率进行拟合,得出了Vacicek模型能更好的解释我国短期利率的结论。
- 唐恩林
- 关键词：广义矩方法利率期限结构
