居姗
- 作品数：4 被引量：50H指数：3
- 供职机构：中国科学技术大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 银行业系统性风险度量与监管研究
- 作为“大萧条”以来史上最严重的一次经济衰退，2008年的金融危机促使业界和监管组织开始重新审视金融系统内部的运行特征，以及传统监管方法的缺陷。虽然在危机前已经被人们所认识，但直到付出昂贵的代价后，“系统性风险”才开始被广...
- 居姗
- 关键词：银行业系统性风险监督管理
- SCCA方法与系统性风险度量被引量：10
- 2013年
- 金融危机引起的机构间风险传染、溢出和反馈效应,促使人们开始关注系统性风险。以Gray、Merton和Bodie为代表提出的或有权益分析方法,考察了以资产负债表为基础的微观经济扭曲是如何在经济部门间传导、扩散,并引致宏观危机发生的。在此基础上,结合极值分布理论和机构间违约相依关系的SCCA方法,可用于评估极端风险时期金融机构违约时债权人的预期损失,以及政府部门的偿债能力和维持金融稳定的能力。本文从或有权益分析方法的理论来源出发,介绍了SCCA方法的基本模型及其对金融机构相关风险指标的度量,同时对如何运用该模型度量金融体系的系统性风险和宏观经济风险进行了总结和梳理,并在此基础上归纳、分析了或有权益分析方法的优缺点,指出了该方法在实践中需考虑的问题。
- 巴曙松居姗朱元倩
- 关键词：系统性风险政府担保
- 我国银行业系统性违约风险研究——基于Systemic CCA方法的分析被引量：35
- 2013年
- Systemic CCA方法综合考虑了极端时期机构间违约的尾部风险和相依结构,为度量金融部门系统性风险提供了新的方法。本文基于该模型选取国内五家大型银行A股和资产负债表数据,结合多元极值理论和极值Coupla函数,得到银行日损失数据的多元极值分布,计算出五家银行的联合违约概率和期望损失等风险指标。结果显示目前大银行的系统性违约风险在可控范围内,计算结果为度量政府对金融机构隐性担保额提供了量化依据。
- 巴曙松居姗朱元倩
- 关键词：SYSTEMICCCA隐性担保
- 时长不等数据的vine-copula建模及多资产组合VaR分析被引量：6
- 2013年
- 传统的copula模型在对二维以上相依结构建模时存在参数过少的缺陷,vine copula理论基本弥补了这一缺陷.介绍了vine copula理论以及其相对于传统多元模型的优势,尤其提出了vine copula对于时长不一致的数据进行建模具有数据利用率较高的特性,给出了这类数据vine copula的建模步骤以及基于极大似然估计的统计推断.最后对国内A股市场的五种金融股票的联合分布进行建模,并利用蒙特卡罗方法对资产组合的VaR进行了模拟.
- 居姗袁振飞
- 关键词：VINECOPULA资产组合
