王宗尧
- 作品数：9 被引量：180H指数：6
- 供职机构：东北财经大学萨里国际学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金辽宁省高等学校优秀人才支持计划更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术理学交通运输工程更多>>
- 银行间网络连接倾向异质性与风险传染被引量：24
- 2017年
- 本文研究了银行间网络连接倾向的异质性,以及其对风险传染和系统性风险的影响。首先,研究发现连接倾向异质性会使银行间网络形成群落结构。其次,通过构造具有群落结构的网络,反映连接倾向异质性。并运用模拟对比实验,揭示连接倾向异质性对风险传染与系统性风险的影响规律。最后,研究结果表明,连接倾向异质性导致银行更倾向于群落内部间借贷,使得群落内部的银行间联系更加紧密。因此,当发生局部危机时,连接倾向异质性会导致群落内部更容易形成风险传染,但风险也很难传染到群落外。
- 隋聪王宪峰王宗尧
- 关键词：风险传染系统性风险群落结构
- 银行资产负债结构对金融风险传染的影响被引量：18
- 2017年
- 最近的金融危机显示金融风险传染已经成为引发系统性风险的关键特征.本文致力于研究中国银行业潜在的风险传染规律和特征.首先,采用中国银行业数据,对银行间债务网络进行建模,并在模拟实验中采用了修正的偿还算法.其次,构造了三种网络、设计了四种情景,对银行间债务网络进行模拟实验,研究了银行间借贷比例、资本充足率等因素变化对银行间风险传染的单独影响和混合影响.实验结果表明:1)银行借贷比例超过5%就会引发风险传染.降低银行间借贷比例能够减少银行间的风险传染.2)资本比率保持在一个较高的水平,能够有效防范银行间风险传染.资本比例在6%~8%之间防范风险传染的效果比较明显.3)从网络结构来看,平均度对风险传染有明显影响,影响的规律由初始破产银行数量决定.
- 隋聪邓爽玲王宗尧
- 关键词：资产负债资本充足率风险传染系统性风险
- 银行间网络模型与系统风险的分布式预警策略被引量：6
- 2016年
- 通过对真实银行间借贷行为的数学抽象,建立了一个动态的银行间借贷网络模型.利用该模型,在计算机平台上,可以模拟仿真银行间市场.仿真的银行间市场能够展现出银行间资金流动等诸多规律,并能够用于研究银行间的流动性保护以及潜在的风险传染等规律性问题.同时,提出了分布式的银行间风险传染预警策略.利用分布式方法,将每家银行的风险特征映射成银行系统整体风险预警值,能够有效的解决中央预警方式的时滞性问题.仿真实验结果表明,银行的违约和风险传染并不是突发的,而是银行系统的风险累积的结果;分布式预警策略反映了银行系统内风险的累积过程,能够很好地预警银行系统性风险.
- 王宗尧隋聪
- 关键词：银行间市场银行系统性风险风险传染
- 银行间网络的无标度特征被引量：21
- 2015年
- 利用网络模型研究银行系统性风险是最近的一个研究热点.而无法获得银行间的敏感数据,使得研究很难有所突破.本文提出了一种新的分析银行间网络特征的方法.首先,本文检验了银行间网络节点强度(银行间贷款和银行间借款)的分布规律.此外,本文研究发现银行间网络的节点强度和节点度存在幂函数关系.进而,推导出节点度的分布规律,并证明了当节点强度服从幂律分布时,节点度也服从幂律分布.本文对中国银行间网络进行了分析,研究发现中国的银行间网络呈现出无标度网络特征,而且与其他几个国家相比,中国的银行间网络标度参数最小、集中度最高.
- 隋聪王宗尧
- 关键词：无标度网络系统性风险网络结构
- 网络结构与银行系统性风险被引量：87
- 2014年
- 建立了完整的度量银行间违约传染及银行系统性风险的研究框架.在这个框架下,研究了不同银行间网络结构下银行系统性风险.在模型建立过程中,分析了现有研究广泛采用的违约算法中存在的问题并对其进行了修正.为了模拟不同的银行间网络,还提出了一种构造无标度网络的方法.通过仿真模拟,研究发现集中度越高的网络由于传染而倒闭的银行数量越多.但是,当基础违约的银行数量不多时,网络集中度越高,由于传染而倒闭的银行的总资产越少.此外,在集中度高的网络中大银行倒闭引发违约传染的可能性和影响力都会大于集中度低的网络.而小银行引发传染的可能性远低于大银行,但是小银行倒闭达到一定规模时,可以引发大银行传染倒闭.
- 隋聪迟国泰王宗尧
- 关键词：银行系统性风险网络结构无标度网络违约传染
- 分布式智能交通网络流量预测与控制系统被引量：7
- 2016年
- 建立了一套分布式智能交通网络控制系统。该系统采用multi-agent技术构建交通网络的车流量预警机制和控制机制。该机制利用拉普拉斯矩阵的收敛性,将车流量均衡的分配给各条道路,从而缓解道路资源分配不合理所造成的交通阻塞。系统中的agent仅需要和相邻路口的agent交换少量的信息就可以实现分布式控制。而且每个智能agent可以实时的预测整个交通网络车流量变化,并快速调整路网中各条道路的车流量。这种分布式的控制方式不但提高了智能交通系统的鲁棒性和延展性,而且降低了建设成本。本文采用理论分析以及模拟实验等方式来测试系统性能,并通过车流量和车速等参数衡量系统的稳定性和灵活性。
- 王宗尧
- 关键词：交通控制智能交通图论分布式系统
- 基于风险约束的套期保值模型及沪深300股指实证研究被引量：2
- 2012年
- 提出利用风险价值VaR建立套期保值资产组合的风险约束.以套期保值资产组合收益最大为目标,以控制套期保值资产组合风险为约束,建立了基于风险约束的套期保值模型.该模型在有效控制风险的基础上,可以大幅提高套期保值资产组合的收益.对沪深300股指现货和期货的数据进行了实证分析,对比了现有研究的最小二乘((OLS)、向量自回归(VAR)、向量误差修正(VEC)三种模型以及本文建立的基于风险约束的期货套期保值模型.样本内检验结果表明,本模型比现有研究模型的收益有大幅提高,平均增加81.6%.同时并没有失去对风险的控制,与现有研究模型只有5.32%的差别.对于样本外检验,模型在控制风险和提高收益两个方面都要优于现有研究模型.模型比现有研究模型平均可提高收益21.4%,平均降低风险3.61%.
- 阎石隋聪王宗尧
- 关键词：套期保值沪深300股指
- 基于一致性算法的道路交通监测控制系统被引量：2
- 2014年
- 本文的主要目的是建立智能交通网络监测控制系统。该智能系统中,交通网络的控制结点通过"群体一致性算法"进行相互沟通协作,从而监测整个交通网络流量变化,并控制交通网络的流量。建立该系统的主旨在于采用分布式结构来监测交通网络的流量变化并设法缓解拥堵状况,以减少智能交通系统对中央处理系统的依赖。同时使交通网络中每个智能结点可以实时得到整个交通网络的拥堵情况,从而快速的调整交通网络流量,分配交通网络资源,最终使整个交通网络的利用率最大化。除了采用理论分析的方法验证系统的稳定性,本文中还将采用MATLAB构建模拟平台,从而验证系统的可行性。
- 王宗尧孟韬隋聪
- 关键词：交通网络分布式系统
- 基于网络视角的银行业系统性风险度量方法被引量：46
- 2016年
- 网络模型已经成为研究银行系统性风险的重要方法。然而现有研究忽视了银行系统性风险的小概率特点,同时也缺少度量银行系统性风险的统一标准。为此,本文提出了基于网络模型的银行系统性风险度量方法:银行系统性风险VaR和银行系统性风险ES。首先,本文采用蒙特卡洛模拟方法,模拟银行外部冲击造成银行间网络损失的大样本。在银行间网络损失大样本中,估计银行系统性风险VaR和银行系统性风险ES。这两个测度能够捕捉到银行间网络损失的尾部特征,解决了对比随机冲击结果无法反映银行系统性风险的问题。其次,在模拟实验中,本文利用真实银行间网络结构参数,对模拟的三种银行间网络进行校准,保证了研究结论真实性和可靠性。最后,在模拟实验中发现:(1)外部冲击会引发违约传染的连锁反应,并导致银行间网络损失分布从近似正态分布转变成尖峰厚尾分布,最后变成双峰分布。(2)网络集中度越高发生违约传染连锁反应的概率越小,但是传染的破坏力会更大。(3)银行间网络的潜在传染作用会极大的放大银行系统的风险,而且违约传染效应是呈指数增长的。
- 隋聪谭照林王宗尧
- 关键词：系统性风险蒙特卡洛模拟VAR
