申敏
- 作品数：14 被引量：17H指数：3
- 供职机构：南京航空航天大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：江苏省教育厅哲学社会科学基金江苏省普通高校研究生科研创新计划项目国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学理学更多>>
- 宏观因素对房地产行业信用风险的影响研究——基于BALQR模型的实证被引量：1
- 2017年
- 以2008年1月至2014年9月相关数据为基础,利用贝叶斯adaptive Lasso分位数回归(BALQR)模型对影响房地产业信用风险的宏观经济因素进行了分析.结果表明,在任何分位点上,对我国房地产行业信用风险影响最大的均是GDP增长率,其次是CPI增长率和消费者信心指数增长率,其中前者为负向作用后两者为正向作用,而资本市场的景气状态则对房地产行业信用风险基本没有显著作用.不过,在不同分位点上,不同宏观因素在房地产行业的不同信用风险水平上的影响程度又存在差异性.
- 申敏吴和成
- 关键词：房地产行业信用风险
- 技术创新产出弹性结构分析——基于面板数据聚类分析和偏最小二乘回归被引量：2
- 2014年
- 利用2000—2010年我国29个省级行政区大中型工业企业技术创新投入和产出的相关数据,运用面板数据聚类分析法,根据各省级行政区的技术创新综合实力,将29个省级行政区分为7类。运用偏最小二乘法测度了7类区域的技术创新产出弹性,并分析了回归模型的精度。得出如下结论:在分析期内,关键的技术创新产出及其重要影响因素存在较明显的地区差异;多数地区大中型工业企业的研发能力和科技成果转化能力普遍较强,但国际竞争力仍偏低;专利产出和发明专利产出具有几乎相同的弹性结构;除了私营企业集中的地区以外,专利主要体现为发明专利;经费投入是影响技术创新产出的最重要因素,而人员投入的影响相对较弱。最后,根据所有地区的共性和个性表现,就提高企业技术创新绩效提出相应的对策建议。
- 申敏吴和成华海岭
- R-vine copula模型与PCBN模型的比较
- 2016年
- 文章对比了两类刻画高维变量相依结构模型——R-vine copula模型和PCBN模型,并将其应用于国民经济九大行业信用风险相依结构分析,结果表明,与R-vine copula模型相比,PCBN模型能更好地兼顾模型的准确性和简洁性目标。通过PCBN模型可以发现:国民经济整个系统内行业间存在条件独立关系,其中七个行业构成的子系统是整个系统内风险传染的关键媒介,而在子系统内部,水电燃气、批发零售、信息软件及金融业是信用风险传染的关键媒介。
- 申敏吴和成
- 关键词：COPULAPCBN行业信用风险相依结构
- 基于正则藤Copula的行业系统性信用风险传染分析被引量：3
- 2016年
- 本文利用国民经济中九大门类行业相关数据,将度量行业信用风险的CCA方法加以改进,并构建正则藤Copula模型,揭示了样本行业间信用风险的非线性相依结构及信用风险传染路径。实证结果显示:各行业信用风险水平不一,但都较好地拟合了实际经济;任意两行业间无条件信用风险大多表现为下尾相关性,但条件信用风险的尾部相关性总体较弱;国民经济行业体系中存在加剧和减缓行业信用风险传染的"风险催化行业"和"条件隔离行业"。最后,提出了有效控制系统性金融风险、防范金融危机的措施建议。
- 申敏
- 关键词：CCA信用风险
- 分形市场中具有时变利率的欧式外汇期权定价
- 2008年
- 选取最一般的外汇期权作为研究对象,在分形-Ito-积分下证明国内国外无风险利率均为关于时间t的非随机函数时的欧式外汇看涨和看跌期权价格公式,并说明经典Black-Scholes期权定价公式是本公式的特例。
- 申敏
- 关键词：外汇期权期权定价几何分数布朗运动
- 关于机理变化型变结构非线性协整的研究
- 2011年
- 变结构非线性协整是协整理论发展的必然的趋势,也是经济系统复杂多变的必然需求,文章补充了变结构非线性协整的定义,并提出了机理变化型变结构非线性协整,指出其本质问题即单位根的结构突变检验,总结了几种结构突变的单位根检验方法,讨论了变结构点的估计方法,给出了基于Chow统计量的变结构协整检验和建模方法。
- 张丽丽申敏
- 关键词：变结构CHOW检验
- 基于变结构面板协整模型的房价调控政策有效性被引量：2
- 2013年
- 通过引入变异系数、基尼系数和泰尔指数刻画长三角地区八个城市房价差异的动态突变过程,从而建立了含突变点的变结构面板协整模型,探究房价变化的主要原因,实证研究表明:长三角地区的八个城市的房价的差异在限购令政策出台之后明显减小;房产税政策对房价作用不明显,但限购政策却使房价明显下降,且限购政策改变了利率和房价的关系,使得紧缩性货币政策由无效变得有效;房价、物价指数和贷款利率均是不稳定变量,且三者之间不存在明显的协整关系,但存在以限购令出台时间为突变点的带有水平漂移和协整向量漂移的变结构协整关系。
- 申敏吴和成
- 关键词：面板数据
- 货币政策对房价及其波动的动态影响——基于协整关系的面板GARCH模型被引量：1
- 2013年
- 利用全国五大地区房价及相关数据,建立面板均值回归模型和面板GARCH模型,研究了货币政策对房价及其波动的影响.实证表明:在控制房价方面,信贷控制手段有效,但在购房者预期没有改变时,利率手段无效;在房价波动方面,所有地区的房价波动都受前期波动的的正向影响,不同地区的房价波动区别很大,珠三角和长三角房价波动最大,而环渤海地区的波动较小,中西部地区波动最小.最后,对实证结果进行经济分析并提出相应对策建议.
- 申敏邓晓卫奚陵
- 关键词：货币政策房价
- 基于R-Vine Copula模型的情景模拟研究
- 2016年
- 相关性分析是多变量分析中的一个中心问题,而压力情景模拟则是确定某变量在多变量系统中重要性的常用方法.文章针对灵活刻画多变量相依结构的R-vine copula模型,提出了R-vine结构下的情景模拟算法,并以德国五公司收益率序列为样本系统,发现了系统内个体相依结构,模拟了个体在上、下尾极值情景下,其他个体及整个系统的响应情况,发现了不同行情下的系统重要性企业,实证结果与现实基本一致.所提出的算法可用于金融管理领域的风险传染、系统重要性机构的识别以及宏观审慎监管等方面的研究.
- 申敏吴和成
- 关键词：COPULA情景模拟
- 地区大中型工业企业技术创新效率分布的非参数检验被引量：3
- 2014年
- 研究我国大中型工业企业技术创新效率分布的非参数检验问题。首先,借助统计方法筛选评价指标;然后,测度了我国大中型工业企业技术创新效率;最后,运用非参数统计方法检验不同地区效率的分布状况。结果表明,东部地区的大中型工业企业的技术创新投入效率较高,但河北和山东则较低;中西部地区的大中型工业企业的技术创新投入效率普遍偏低,但重庆却有较高的技术创新投入效率且较为稳定;东、中西部地区内部各地区的大中型工业企业的技术创新效率分布存在显著差异;高投入与高产出,低投入与低产出的地区,即使技术创新效率相当,它们的效率分布状况也未必一样。
- 华海岭吴和成申敏
- 关键词：技术创新效率非参数统计
