- 中国基准利率的泰勒规则检验及2013年走势展望被引量：1
- 2012年
- 本文运用泰勒规则对我国基准利率的适用性进行了检验,得出了相关结论,并在此基础上,设定了三种情景并运用带利率平滑的前瞻型泰勒规则模型,对2013年基准利率的走势做出预测。
- 郭济敏张嘉为
- 关键词：基准利率通货膨胀经济增长
- 2004年下半年债券市场展望
- 2004年
- 2004年以来,持续高位的状况决定了债券二级市场弱势下跌的基本基调。另外,下半年股市形势不容乐观,更多的避险资金将会流入债市,因此下半年债市资金面较上半年略显宽松。
- 郭济敏吴天舒王昉
- 关键词：债券市场债券产品市场行情宏观调控利率市场化
- 股票市场泡沫研究
- 郭济敏
- 关键词：股票市场泡沫金融安全实验经济学不完全信息动态博弈
- 文献传递
- 上海股票市场β系数稳定性的实证研究被引量：12
- 1999年
- 高鸿桢郭济敏
- 关键词：股票市场实证研究Β系数稳定性
- 我国国债市场当前存在的问题及其对策分析被引量：5
- 2003年
- 近几年我国国债市场取得了长足发展,但是也存在诸如市场分割、品种结构不均衡、市场效率不高等问题。解决这些问题的根本出路在于制度的创新,即尽快实现国债市场筹资功能向金融功能的转变。在此基础上,应通过解决相关的政策障碍,推进市场的统一;建立固定的国债发行表制度,提高发行市场的效率;采取大力发展机构投资者、完善双边报价制度、引入国债衍生品种以及加快市场信息建设等措施来提高国债二级市场的流动性。
- 郭济敏
- 关键词：国债市场证券市场筹资功能金融功能机构投资者
- 证券公司自营投资业务风险限额管理体系探析被引量：2
- 2021年
- 近年来,证券公司自营业务的投资范围不断扩大、投资品种不断丰富,完善自营投资业务风险限额管理体系,加强风险识别及处置能力,对提升证券公司风险管理水平具有重要的意义。本文介绍了证券公司自营投资业务风险限额管理体系的构成与指标选取方法,并提出了加强自营投资业务风险限额管理的工作重点。
- 郭济敏张鹂
- 关键词：证券公司风险限额风险管理
- 基于Nelson-Siegel模型预测中债国债收益率曲线形态被引量：6
- 2016年
- 本文探讨了基于Nelson-Siegel模型拟合中债国债即期收益率曲线的有效性问题,并分析了模型参数的经济意义;通过对比多个收益率预测模型,发现基于Nelson-Siegel模型的预测效果要好于单纯的随机游走和时间序列模型。最后,本文依此方法对2016年6月至12月的中债收益率曲线形态和关键期限的月收益率进行了预测。
- 郭济敏张嘉为
- 关键词：NELSON-SIEGEL模型国债收益率曲线
- 境外投资者持债逻辑探究
- 2018年
- 近年来,中国债券市场中境外机构的总托管量不断攀升,屡创新高,对外开放已经成为新时代中国债券市场的潮流,境外投资者逐渐成长为中国债券市场的重要参与力量。在新环境和新格局下,本文创新性尝试从资产的收益性、流动性和风险性这三个维度分析境外投资者持债逻辑,发现基于利率平价的无风险套利收益、国债市场换手率、收益率变化滚动相关性等指标都对此有较好的解释效果。
- 万琦玮张嘉为郭济敏
- 关键词：境外投资者利率平价无风险套利换手率
- 2004年债券市场投资机会展望被引量：1
- 2004年
- 郭济敏吴天舒郑旭
- 关键词：债券市场利率市场化货币政策中央银行货币市场国债市场
- 基于经济及利率周期的国债收益率预测被引量：1
- 2017年
- 本轮债券市场调整的幅度和拐点是市场的核心关注点和主要分歧所在。本文以经济周期理论为基础,采用滤波方法从周期角度对10年期国债收益率进行了探究。结合定性判断与定量分析结果,本文预计本轮利率拐点将出现在2017年三季度前后。
- 张嘉为万琦玮郭济敏
- 关键词：经济周期国债收益率
