李文颖
- 作品数：2 被引量：31H指数：1
- 供职机构：北京理工大学管理与经济学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家教育部博士点基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中期自愿审计、支付策略与年度盈余质量被引量：1
- 2019年
- 鉴证性信息披露是有效指导资本市场资源配置的重要机制,因而中期自愿审计过程中治理层与管理层的动机博弈和经济后果是国内外学者关注的热点问题。当前中期自愿审计对会计信息质量的影响研究尚未达成一致,结论的差异性除因样本选择区间迥异和自选择偏差外,还可能由于忽视了中期自愿审计具有年度闭合效应。基于中国上市公司中期审计和年度报表两项审计业务多由同一家事务所承接、审计双方在年度内具有连续的行为动机这一事实,通过构建治理层和管理层的行为模型,理论剖析一个完整的会计年度内半年度和年末节点管理层动机变化和企业支付策略选择;运用2001年至2012年中期数据和年度数据,采取Heckman二阶段回归模型、PSM匹配、行业规模匹配等方法规避内生性问题,以实证中期自愿审计的年度效应,解释已有结论的差异;对盈余质量的计量方法和样本区间进行调整以检验结论稳健性。研究结果表明,中期自愿审计通过改变管理层动机,同时改善中期和年度盈余质量,在一个完整会计年度内发挥经济效应;中国上市公司的中期自愿审计增加了年度总审计费用的支出,且中期与年度审计费用的比率与年度盈余质量呈正相关,说明代表治理层审计质量需求大小的支付策略可有效调节中期自愿审计的年度效应。进一步研究表明,持续性中期自愿审计通过改变管理层操控盈余的动机预期,对以后会计年度的盈余质量也有明显的提升功能。研究结果有助于厘清中期自愿审计下管理层激励行为模式和企业支付策略经济后果,丰富并完善了鉴证性信息披露领域理论,中期自愿审计的经济效应结论对未来中期、季度等定期报告的鉴证要求有一定的政策参考价值。
- 李文颖张雪妍陈宋生
- 关键词：盈余质量信息披露机制
- XBRL、公司治理与权益成本——财务信息价值链全视角被引量：30
- 2015年
- 基于我国2005年至2014年上市公司财务数据,检验了我国XBRL的实施对权益成本的影响。从财务信息价值链的起点出发,探讨财务信息传导过程中,公司治理、XBRL和权益成本三者间的互动机理,分析控制人性质对XBRL实施效用的影响。结果表明,XBRL的实施显著降低了权益成本。同时,控制人性质以及整体公司治理水平在XBRL对权益成本影响过程中均起到重要作用,表现为高治理水平的公司权益成本下降幅度大于低治理水平的公司,国有企业权益成本整体下降幅度大于非国有企业。高治理水平组中,国有企业较之配对的非国有企业,权益成本下降幅度大;低治理水平组中,国有企业的权益成本下降幅度却低于配对的非国有公司。
- 陈宋生李文颖吴东琳
- 关键词：XBRL公司治理权益成本国有企业
