刘珍珍
- 作品数：2 被引量：6H指数：1
- 供职机构：合肥工业大学更多>>
- 发文基金：国家教育部博士点基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 行业因素对综合预警模型的判别效果的影响研究——以基于主成分分析的Logit模型为例
- 2015年
- 以2010~2012年期间我国沪深A股因财务困境陷入ST的公司和按照1∶2比例配比的正常公司作为研究对象,并根据行业特点对样本进行划分。同时,选取能够反映企业盈利能力、股东获利能力、现金流量能力、营运能力、发展能力、偿债能力的30个财务指标,在主成分分析的基础上构建各年度的Logit模型,对各行业的违约概率和判别准确度分别进行分析。结果表明,不同行业的违约概率和判别准确度均存在显著差异且存在共性特征。
- 朱卫东李玲玲刘珍珍
- 关键词：风险预警模型主成分分析违约概率
- KMV模型中资产价值增长率的修正研究被引量：6
- 2015年
- 本文基于期权定价理论和债券定价理论,采用KMV模型法对我国上市公司的信用风险度量进行了理论研究和实证分析。并从企业价值的本质出发,以不同指标代替资产价值增长率,对KMV模型进行修正。实证结果表明,修正后的KMV模型识别违约样本的能力增强,且以每单位平均资产的营业总收入增长率代替资产价值增长率时,识别能力最强。
- 刘珍珍朱卫东李玲玲
- 关键词：KMV模型上市公司信用风险违约距离
