杨文静
- 作品数：4 被引量：45H指数：4
- 供职机构：太原理工大学经济管理学院更多>>
- 发文基金：国家软科学研究计划更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 市场情绪、动力煤期货价格和现货价格相关性研究——基于MSVAR-Full BEKK-GARCH模型的实证分析被引量：11
- 2016年
- 本文利用我国2013年9月26日至2015年12月31日的日数据,考虑到变量间可能存在非线性关系,构建三元MSVAR-Full BEKK-GARCH模型对市场情绪、动力煤期货价格和现货价格之间的均值溢出及波动溢出效应进行实证研究。研究结果表明:(1)存在动力煤期货价格对现货价格的均值溢出效应,表明动力煤期货在一定程度上具有价格发现功能;(2)动力煤现货和期货价格对市场情绪具有单向均值溢出效应,但市场情绪不会对动力煤期货和现货价格产生影响,且所有变量间均不存在双向均值溢出效应;(3)市场情绪、动力煤期货价格和现货价格具有显著的波动集聚性,且变量间存在双向波动溢出效应。最后,根据本文结论提出了相关政策建议。
- 刘林杨文静
- 关键词：动力煤市场情绪
- 我国猪肉价格波动及其影响因素分析——基于Markov区制转换VAR模型的实证检验被引量：20
- 2016年
- 本文运用MSIHI(3)-VAR(2)模型,选取2009年2月-2015年10月的月度数据,从非线性角度实证研究了影响我国猪肉价格波动的因素。实证结果表明:第一,在供给方面,玉米价格和仔猪价格的上涨都会引起猪肉价格上涨,且均在猪肉市场高涨时期效果更显著,相反,玉米价格和仔猪价格的下跌都会引起猪肉价格下跌,且均在猪肉低迷时期反应更显著。在需求方面,鸡肉价格的波动会引起猪肉价格的同向波动,但存在一定的滞后性。第二,生猪供给增加,猪肉价格在高涨时期下降幅度小,而在低迷和平稳时期下降幅度大,相反,生猪供给减少,猪肉价格在高涨时期上涨幅度大,而在低迷和平稳时期上涨幅度小。最后,本文根据实证结论为政府部门提出稳定猪肉市场的相关政策建议。
- 陈宁杨文静
- 关键词：猪肉价格MS-VAR
- 中国玉米现货价格、期货价格与投资者情绪关系研究被引量：5
- 2017年
- 文章选取2009年1月至2017年2月的中国月度数据,考虑到变量间关系可能存在结构突变,从非线性角度构建MSVAR-Full BEKK-GARCH模型对中国玉米现货价格、期货价格和投资者情绪间的均值溢出和波动溢出效应进行了实证检验。研究发现:(1)中国玉米现货价格、期货价格和投资者情绪间存在显著的非线性关系;(2)存在玉米现货价格和期货价格、玉米现货价格和投资者情绪间的双向以及玉米期货价格对投资者情绪的单向均值溢出效应;(3)玉米现货价格、期货价格和投资者情绪自身均具有显著的波动集聚性,且变量间存在两两双向波动溢出效应。最后,根据本文结论就稳定玉米价格提出了相关对策和建议。
- 郑晓宏杨文静
- 关键词：玉米期货投资者情绪
- 市场情绪、玉米期货价格和现货价格相关性分析——基于MSVAR-Full BEKK-GARCH模型的实证研究被引量：12
- 2017年
- 本文对市场情绪、玉米期货价格和现货价格相关性进行分析研究,研究发现:(1)玉米现货价格和期货价格、玉米期货价格和市场情绪间存在双向均值溢出效应;市场情绪对玉米现货价格具有单向均值溢出效应;(2)市场情绪、玉米现货价格和玉米期货价格均呈现显著的波动集聚性,且变量间存在双向波动溢出效应。最后,根据本文结论提出了相关政策建议。
- 杨文静
- 关键词：市场情绪玉米期货
