张彬
- 作品数：5 被引量：17H指数：2
- 供职机构：中国社会科学院研究生院更多>>
- 相关领域：政治法律经济管理更多>>
- 我国债券受托管理人制度的构建与选择——以公开募集的公司债为视角被引量：11
- 2016年
- 债券受托管理人制度是实施债券管理的核心机制。我国债券市场主体对债券受托人角色定位的认识不清、立法对受托管理人职责设定的不明确、对债券受托人与债券持有人利益冲突的放任以及债券受托人责任规定的缺失是当前我国债券受托管理人制度形同虚设的主要缘由。基于我国的立法现状与市场发展的需求,我国债券受托管理人制度的构建应当以信托关系为基础,以为受益人最大利益行事之原则促使受托人运用专业能力对与债券持有人有关的财产权利进行管理、处分。立法完善方面要重点对债券受托管理人的角色定位、债券受托管理人职责的设定、利益冲突的解决以及债券受托管理人的损害赔偿责任等做出合理细致的规定。
- 陈洁张彬
- 关键词：公司债
- 境外证券经纪商客户管理责任的制度与实践——以美国制度为代表被引量：1
- 2017年
- 证券经纪商客户管理责任是一项新型责任,其主要功能在于确保经纪商作为客户证券交易组织者与证券监管机构展开合作,对各类证券违法交易行为进行调查与防范。该责任的主要内容是要求经纪商对客户进行背景调查并做好内部合规管理,当发现客户从事'可疑交易'时向主管部门提交报告。目前,美国已经将客户管理责任的实施制度化、体系化,并起到了良好的作用,但美国当前制度中也存在一些问题,值得我国在借鉴时加以注意。
- 张彬
- 关键词：可疑交易合规管理
- 论场外配资行为的监管——以美国U规则为借鉴被引量：3
- 2016年
- 2015年,我国证券市场上因场外配资行为引发的市场波动引发了学界与业界的讨论。在这场讨论中,我们强调了技术手段给金融创新带来的挑战,却没有注意到域外对场外配资行为早已有较为成熟的规制方案。其中,美国联邦储备委员会制定的U规则是规制场外配资行为的一把利器。然而,这一规则在我国并没有得到深入而广泛的讨论。U规则的主要内容包括对配资资金的规模控制、融资信息的披露及融资规制的豁免。其最大的创新之处在于以实质主义为标准,以信息披露为手段,将所有以证券为担保的融资行为纳入U规则的规制。美国的U规则对我国当下证券市场配资行为的监管具有重大的借鉴意义。我国监管者尤其要注意对配资交易形式进行实质性判断,以不断适应发展变化的配资交易市场。
- 张彬
- 关键词：融资交易信贷实质主义
