刘小辉
- 作品数：2 被引量：38H指数：2
- 供职机构：中国人民银行更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 金融压力指数的构建及应用被引量：23
- 2014年
- 金融压力指数是反映整个金融体系由于不确定性和预期变化所承受的总体压力水平的综合性指标,目前已成为部分国家央行和国际组织评估货币政策效率以及金融市场稳定情况的重要工具和参考指标。本文首先对国内外金融压力指数构建指标和方法进行归纳对比。其次,从我国银行、证券、外汇、保险市场四个方面,选取了银行间市场7天回购加权利率、股票市场收益率、汇率波动率、保险赔付额变化率等10个反映金融压力状况的指标,分别运用指标标准化方法、指标CDF处理方法、主成分分析方法、动态因子模型方法构建了不同的金融压力指数。测算结果表明,不同方法构建的金融压力指数变动趋势大致相同,能够较好地反映我国不同时期的金融压力状况。最后,运用金融压力指数对我国货币政策的实施效果进行了评估,发现金融压力指数能够较好地反映我国货币政策的实施效果;通过金融压力指数与调查统计司编制的经济增长一致合成指数的趋势对比,发现金融压力指数对我国宏观经济具有领先作用,大致领先宏观经济7个月的时间,可以作为宏观经济运行的先行指标。
- 郑桂环徐红芬刘小辉
- 关键词：货币政策主成分分析市场收益率股票市场经济增长
- 我国中小商业银行风险状况评估研究——以上市城商行为例被引量：15
- 2019年
- 当前,国内外形势复杂多变,中小银行在流动性风险、信用风险、交叉金融业务风险、公司治理风险等方面面临诸多挑战。通过选取信用风险、流动性风险、资本充足及盈利能力三个方面的16个指标构建风险评估指标体系,采取熵值法、层次分析法与组合法计算各银行的风险得分,对18家上市城商行风险状况进行了评估和排序,提出了改进流动性风险管理、加强信用风险管控、完善银行内控机制等相关建议。
- 徐红芬刘小辉郑宵鹏
- 关键词：中小商业银行风险评估熵值法层次分析法
