李志超
- 作品数：11 被引量：432H指数：6
- 供职机构：哈尔滨工业大学深圳研究生院更多>>
- 发文基金：中国博士后科学基金国家教育部“211”工程教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于卡尔曼滤波的期货价格仿射期限结构模型被引量：15
- 2010年
- 由于受国内外多种因素共同影响,期货价格在短时间内变动较大,为准确拟合与预测期货价格,本文根据期货价格的行为特征,提出一个n因素的仿射期限结构模型,并基于卡尔曼滤波和极大似然法,以沪铜日结算价的面板数据为样本对期货价格的期限结构进行实证分析.结果表明,该仿射模型对沪铜是适用的,而且模型中因素数目越多,模型拟合与预测能力越强,其中,2因素的仿射模型可以较为准确地模拟期货价格的期限结构,3因素的仿射模型可以较为准确地模拟和预测期货价格的期限结构.
- 王苏生王丽李志超向静
- 关键词：期货价格仿射卡尔曼滤波
- 中国期货价格期限结构模型实证分析被引量：2
- 2010年
- 为准确估计和预测期货价格,提出以短期偏离和长期均衡为状态变量的二因素模型,该模型假设短期偏离变量和长期均衡变量服从均值回复过程。以中国期铜2000—2008年的日结算价为研究样本,运用卡尔曼滤波和极大似然法进行实证分析。结果表明,中国期铜价格受短期和长期因素的共同作用,到期期限越短,受短期因素影响越大。误差比较结果表明,该模型的拟合与预测能力优于其他二因素模型。
- 王丽王苏生刘艳李志超
- 关键词：期货价格卡尔曼滤波
- 中国股市跨行业动量效应和反转效应研究被引量：6
- 2012年
- 动量效应和反转效应是两种重要的金融异象,质疑了有效市场假说。本文以2000～2009年的A股上市公司为研究样本,采用不同的形成期搭配不同的持有期下的投资策略考察了中国股市跨行业动量效应和反转效应。研究结论表明:在沪深A股市场,按下游行业收益率排序的零投资策略主要表现为动量效应,按上游行业收益率排序的零投资策略主要表现为反转效应。从短期来看,跨行业动量或反转效应普遍不显著。持有期中长时,结果的显著性明显提高。跨行业动量或反转效应通过CAPM、Fama-French、Carhart模型调整后仍然显著。
- 王苏生李志超舒建平兰召华
- 关键词：金融学动量效应
- 组织核心竞争力与网络式知识管理被引量：6
- 2009年
- 在综述组织核心竞争力研究成果的基础上,从核心竞争力特征的分析中引出作为其基础的核心知识,并将其定义为网络式知识。网络式知识具有支撑核心竞争力的主要特性,因而成为核心竞争力进化的动力源泉。组织要维持其核心竞争力就必须发现、维护并合理应用网络式知识。
- 陈搏王苏生李志超
- 关键词：核心竞争力
- 软件企业并购的风险分析被引量：3
- 2010年
- 在软件企业并购行为高速增长的时期,并购风险的管理显得尤为重要。软件企业属于典型的知识型企业。基于知识型企业并购风险特点的分析,文章运用因素分析法探讨了如何识别软件企业并购的风险因素,对软件企业并购风险的管理提出了相关建议。
- 陈搏李志超王丽
- 企业隐性知识的特征与管理被引量：160
- 2002年
- 张庆普李志超
- 关键词：知识管理企业隐性知识
- 企业隐性知识流动与转化研究被引量：210
- 2003年
- 隐性知识是形成企业核心竞争能力的基础。本文探讨了企业隐性知识的主要内涵;较全面地分析了企业内部不同层次知识主体相互之间、企业内部与企业外部之间隐性知识流动与转化的方式和障碍因素;建立了企业隐性知识流动与转化模型;结合我国企业实际状况,较详细地探讨了促进企业隐性知识流动与转化的主要措施。
- 张庆普李志超
- 关键词：企业隐性知识知识流动知识转化
- 试论企业隐性知识管理被引量：60
- 2002年
- 隐性知识在企业知识中占绝大部分比例 ,隐性知识不易编码和传播 ,不易被其他企业仿制或窃取 ,是形成企业核心竞争能力的基础。企业隐性知识分为四个层次 ,各个层次的隐性知识可以流动和转移。我国企业隐性知识有效管理的主要措施是 :建立促进隐性知识共享的高效机制 ,自上而下的企业文化渗透 ,形成自下而上的知识拉动型流动 ,采取相关技术促进隐性知识创造和共享。
- 张庆普李志超
- 关键词：隐性知识知识管理企业文化
- 中国股市跨行业动量和反转策略收益来源分析
- 2012年
- 本文将Lo和Mackinlay(1990)的动量收益分解方法,扩展到跨行业动量和反转策略来源分析中,对中国A股市场2000-2009年的数据进行了实证研究。实证结果显示:按下游行业收益率排序的期望收益主要表现为动量效应,按上游行业收益率排序的期望收益主要表现为反转效应,之所以两者表现不同,是由于在收益来源中,不同行业收益率之间前后期交互相关性、同行业收益率前后期的自相关性、横截面上关联行业收益率的相互关系所占比例随着形成期和持有期的不同发生变化。
- 李志超王苏生王丽刘艳
- 关键词：动量策略
- 碳排放便利收益与期权价值分析被引量：4
- 2012年
- 根据持有成本理论,运用欧洲气候交易所的EUA日交易数据验证碳排放市场中市场参与者持有碳排放现货是可以获得便利收益,且便利收益是一种看涨期权。实证结果显示:碳排放便利收益对实施灵活的资产交换策略具有明显的期权特性。运用修正的Margrabe交换期权定价模型,市场参与者利用碳排放便利收益的行为特性灵活地变换交易策略,可以获得资产交换的期权价值。
- 王苏生常凯刘艳李志超
- 关键词：看涨期权
