王利斌
- 作品数：3 被引量：6H指数：2
- 供职机构：中国科学技术大学管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于变结构协整的股指期货跨期套利被引量：5
- 2015年
- 随着中国股指期货市场成交量的扩大和流动性的加强,合约间价差的变化更加复杂和多变。为了改进传统跨期套利策略的效果,使用允许结构突变的变结构协整模型对价差进行建模,设计了一套完整的程序化交易策略,并选取IF1311,IF1312,IF1401和IF1402的真实高频交易价格数据进行实证研究。结果表明:中国股指期货合约价格存在大量突变现象,变结构协整模型策略在3对合约间的交易表现相较于传统模型策略,能捕捉到更多交易机会、更高的收益率和更大的夏普比率。
- 方兆本王利斌叶五一
- 关键词：股指期货跨期套利高频数据交易策略
- 基于变结构协整的股指期货跨期套利研究
- 2010年4月16日，我国沪深300股指期货正式上市交易，自此我国金融市场走上了新的征途，我国投资者有了真正意义上的对冲工具，一改过去没有做空方法的历史。经过4年的健康有序的发展，我国股指期货市场已经比较成熟。股指期货在...
- 王利斌
- 关键词：股指期货跨期套利发现价格
- 基于超高频数据的我国股市价格持续性实证研究
- 2015年
- 通过超高频数据研究了我国股市个股的异动价格在成交量上的持续性.研究表明,股票异动价格出现之后,不同于西方证券市场的价格完全回复,我国股市价格在一定的事后成交量范围内呈现较弱的回复特征.基于此提出了一种新的研究方法和一种适用于我国股市的投资策略.实证给出了这种策略的单次收益和累积收益,最优参数值和异动价格日内频率分布.
- 王利斌方兆本
- 关键词：超高频数据微观结构持续性
