贺月月
- 作品数：2 被引量：5H指数：1
- 供职机构：北方民族大学信息与计算科学学院信息与系统科学研究所更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于CVaR风险控制下的多阶段投资组合优化模型被引量：5
- 2012年
- 文章研究以条件风险价值CVaR为约束的多阶段投资组合问题。在不允许卖空的情况下,将风险控制在一定水平,以最大化终端财富为目标建立多阶段投资组合模型,并通过罚函数处理机制建立辅助问题,利用差分进化算法求解新模型,得到各阶段的最优投资组合策略。实证分析表明该模型合理,为投资者选择适合自己风险偏好的投资组合策略提供了思路。
- 贺月月高岳林李维
- 关键词：差分进化罚函数
- 均值-WCVaR多阶段投资组合优化模型
- 2013年
- 在随机变量为非完全分布信息的情况下,以最坏情况的条件风险价值WCVaR代替CVaR为风险度量指标,对整个投资过程进行风险控制,并考虑到市场的不完备性,如不允许卖空以及交易费用的情况,建立均值-WCVaR模型。依据沪深证券市场的实际数据,运用遗传算法进行数值仿真,实验表明该模型能更有效地控制风险。
- 贺月月高岳林
- 关键词：WCVAR交易费用遗传算法
