宋秀峰
- 作品数：2 被引量：3H指数：1
- 供职机构：闽江学院经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金福建省社会科学规划项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 次贷危机以来福建省上市公司系统性风险实证研究被引量：1
- 2016年
- 以上海证券交易所上市的21家福建公司为研究对象,分别基于2007—2015年的季度、月度和日度数据,计算跨期的区域上市公司贝塔系数。实证分析表明:相对于季度和月度数据所计算的贝塔系数,日波动较大,表明区域经济系统性风险受离散事件的影响较大;季度和月度贝塔系数标准差较小,且具有一定的稳定性,证实系统性风险可衡量。
- 耿庆峰宋秀峰许莲凤
- 关键词：系统性风险贝塔系数区域经济
- 2015年股灾前后沪深300股指期现货相关性比较研究被引量：2
- 2016年
- 股指期货推出以来,特别是2015年股灾发生后,股指期货能否有效发挥其功能?是否会加剧股票市场的波动?关于股指期现货间的相关关系问题,业界和学界均存在不同的观点,因此有必要对二者间的关系进行明确的界定。本研究以股指期货和股指现货为研究对象,通过建立VAR模型,并进行Granger因果关系检验、脉冲响应分析和方差分解,结果表明,无论是股灾前还是股灾后,股指期货变动对股指现货影响均显著,股指期货具备价格发现功能:股灾前,股指现货对股指期货影响不显著,股指期货定价无效;股灾后,股指现货对股指期货影响变得显著,市场逐渐回归理性。
- 耿庆峰许莲凤宋秀峰
- 关键词：沪深300股指沪深300股指期货股灾
