房冬冬
- 作品数：5 被引量：3H指数：1
- 供职机构：安徽工程大学更多>>
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- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 考虑通胀和随机利率的DC型养老金计划最优投资问题研究被引量：1
- 2015年
- 主要研究了通胀因素和随机利率影响下的缴费确定型养老金计划的最优投资问题。首先建立相应的数学模型,其中随机利率由Vasicek模型刻画,通胀服从均值回复过程;其次利用随机控制原理推导出相应的HJB方程,并在幂效用函数情形下得到优化问题值函数显式解;最后通过固定某些参数对所得结果进行数值模拟,并进行相应的经济意义解释。
- 孙惠玲王传玉房冬冬
- 关键词：通胀随机利率HJB方程
- 随机通货膨胀率下DB养老金计划中指数化调整期权的价值被引量：1
- 2016年
- 养老金计划根据给付确定的方法主要分为固定收益计划(DB计划)和固定缴资计划(DC计划);主要运用了风险中性资产定价的方法,分析了在随机通货膨胀率下DB计划中隐含的由雇员工资引起的指数化调整期权的定价,最后通过固定某些参数对所得结果进行数值模拟,并进行相应的解释,而所得模拟结果可以插入到该计划的资产负债表中,形成整体资产负债表,从而对该计划发起人进行有效的资产负债管理具有重要的意义。
- 房冬冬王传玉孙惠玲
- 关键词：DB计划
- 固定收益养老金的指数化调整研究
- 养老金计划是现代社会保障制度的重要组成部分,随着养老金计划的不断发展,逐渐形成了多支柱的养老金计划,一般可分为国家公共养老金计划、雇主养老金计划以及个人商业养老保险。公共养老金计划主要用于保障退休后国民的基本生活水平,后...
- 房冬冬
- 关键词：期权定价
- 文献传递
- 指数化调整情形下确定收益型雇主养老金计划的期权定价被引量：1
- 2015年
- 首先讨论确定收益型养老金计划(DB型)的期权构成,对传统的养老金资产和负债的估值进行完善,考虑退休后养老金的指数化调整率。运用推广的期权定价公式得到DB计划中看涨期权和看跌期权的价值,最后给出该计划最优指数化调整率和最优缴费率。
- 房冬冬王传玉孙惠玲
- 关键词：看涨期权看跌期权
- 固定收益型养老金计划的指数化调整研究
- 2016年
- 养老金计划一般可分为固定收益计划和固定缴资计划。本文首先考虑固定收益型养老金计划(DB型)的指数化调整依据,然后考虑了养老金的指数化调整率,对该计划的资产和负债进行建模,最后给出该计划的最优缴费率。
- 赵敏王传玉房冬冬
- 关键词：指数化调整最优缴费率
