您的位置： 专家智库 > >

袁璐

作品数：1 被引量：23H指数：1
供职机构：北京航空航天大学经济管理学院更多>>
发文基金：国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇非参数
  • 1篇非参数GAR...
  • 1篇VAR
  • 1篇VAR估计

机构

  • 1篇北京航空航天...

作者

  • 1篇杨继平
  • 1篇袁璐
  • 1篇张春会

传媒

  • 1篇管理科学学报

年份

  • 1篇2014
共 1 条 记 录，以下是 1-1
全选 清除 导出
排序方式：
基于结构转换非参数GARCH模型的VaR估计被引量：23
2014年
考虑股市波动结构转换的特性和参数模型会产生误设的情况,提出具有马尔可夫结构转换的非参数GARCH模型,并利用非参数估计技术估计波动率.将沪深股市的波动变化分为下跌、盘整和上涨3个状态,分别采用基于马尔可夫结构转换参数与非参数GARCH(MRSGARCH)模型对我国沪深股市的波动率进行估计和预测,运用MSE1、MSE2和QLIKE对估计和预测出的波动率进行评价.结果表明误差分布服从正态分布的参数和非参数MRS-GARCH模型的估计和预测更准确.在此基础上对沪深股市收益率的动态VaR值进行估计,然后运用Kupiec检验法对这两类模型在预测实际损失的表现进行评价.估计和检验结果表明,基于参数和非参数的MRS-GARCH模型都能较好地估计中国沪深股市VaR,且基于非参数MRSGARCH模型的VaR估计效果更好.
杨继平袁璐张春会
关键词：VAR
全选 清除 导出
共1页<1>
聚类工具0