熊爱民
- 作品数：1 被引量：8H指数：1
- 供职机构：宁波大学商学院更多>>
- 发文基金：中国科学院院长基金教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 金融危机前后世界主要股票指数的金融风险:基于t分布的实证研究被引量：8
- 2011年
- 选取2004-2006年(平稳区间)和2007-2009年(危机区间)全球28支股票指数作为样本,计算标准化后的日对数收益率,利用t分布和正态分布对概率密度分布函数进行拟合.K-S检验显示,t分布的拟合优度高于正态分布.计算股指对数收益率t分布的自由度数v和标度参数b.研究表明:股票指数的风险在金融危机期间大幅升高;在平稳期,自由度v一般大于2,中位数为2.64,与"自由度近似等于3"的结论相符,但是金融危机期间,股票指数大幅波动,自由度v一般小于2,t分布曲线的性质发生改变.由于中国对股票交易设立了涨跌停板制度,上证综指和深圳成指的v值在金融危机前后没有显著变化,均在3附近.
- 闫妍朱晓武熊爱民李权葆陈晓松
- 关键词：T分布金融危机
