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黄杰

作品数：1 被引量：6H指数：1
供职机构：西安交通大学管理学院更多>>
发文基金：中国博士后科学基金国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇异质信念
  • 1篇记忆
  • 1篇记忆研究
  • 1篇R/S分析
  • 1篇ARFIMA
  • 1篇FIGARC...
  • 1篇长期记忆

机构

  • 1篇武汉大学
  • 1篇西安交通大学

作者

  • 1篇宣慧玉
  • 1篇高宝俊
  • 1篇李璐
  • 1篇黄杰

传媒

  • 1篇管理科学

年份

  • 1篇2007
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
交易者异质性与资产价格长期记忆研究被引量：6
2007年
资产收益存在长期相关性是金融市场的一个普遍现象。提出一个交易者具有不同预期信念的资产定价模型,试图解释收益的尖峰胖尾、波动聚集以及长期记忆性等格式化特征,引入一种记忆机制解释长期记忆产生的原因。模型中交易者被分为基础交易者和图表交易者,他们对价格的均值和方差具有不同的信念,且根据交易策略的适应度来选择交易策略,交易者之间互动以及与做市商的相互作用驱动资产价格做非线性的运动。最后对模型数据进行R/S分析,并使用ARFIMA和FIGARCH模型拟合,确认了数据中长期记忆性的存在。
李璐宣慧玉高宝俊黄杰
关键词：长期记忆异质信念R/S分析ARFIMAFIGARCH
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