陆彬
- 作品数：2 被引量：19H指数：2
- 供职机构：厦门大学经济学院更多>>
- 发文基金：广义虚拟经济研究专项更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 股票市场不完全信息交易与羊群效应变化趋势的实证分析被引量：5
- 2016年
- 本文基于广义虚拟经济的视角,使用CSAD曲度与换手率指标,建立模型探讨不完全信息交易与羊群效应变化趋势之间的关系。结论表明:当股票换手率提高,市场上不完全信息交易增加,导致了噪声信息的叠加与扩散,加剧了市场上的羊群效应。
- 戴淑庚陆彬
- 关键词：广义虚拟经济不完全信息羊群效应
- 基于CSAD模型的股票市场羊群效应的实证分析被引量：15
- 2016年
- 本文以CSAD模型为基础,通过构建股票收益率与加权市场收益率的偏离度指标(CSAD),选取沪深300指数成分股为样本,对我国股票市场的羊群效应进行检验。实证结果表明:我国股票市场在2011年到2014年间,整体上确实存在羊群效应现象;而且,上涨市场与下跌市场中羊群效应表现出非对称性,且上涨市场更为显著;同时,不同量级的股票市场羊群效应差异显著,大盘股表现的羊群效应比中小盘股票更加明显。这对投资者和股市制度建设都具有意义。
- 戴淑庚陆彬
- 关键词：羊群效应股票市场
