邓平军
- 作品数：2 被引量：1H指数：1
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- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金更多>>
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- 基于有效矩和粒子滤波方法的带跳跃杠杆SV研究——对沪深300期指的实证分析
- 2016年
- 随机波动率(SV)模型的精确似然函数很难得到而模拟却很容易实现,可借助有效矩方法(EMM)完成估计,但单纯的EMM估计无法得到波动率序列,需要借助滤波算法。本文通过蒙特卡洛仿真实验发现连续粒子滤波算法(CSIR)比普通粒子滤波算法精度更高;对沪深300期货指数的实证分析进一步发现,添加杠杆效应后的模型(SVL,SVLJ)能更好地描述沪深300期货指数的波动情况。
- 吕龙邓平军
- 关键词：波动率粒子滤波
- 基于日内跳跃的信息溢出效应研究——来自中国股指期现货市场的证据被引量：1
- 2020年
- 本文基于沪深300股指期货及其现货指数的5分钟高频数据,利用逐点跳跃检验方法侦测出不同显著性水平下的日内跳跃序列,首次采用风险—Granger因果检验分析股指期、现货市场在不同"市态"和不同方向上跳跃风险的信息溢出效应。实证结果表明:向下跳跃风险在各种"市态"下均存在着相互的信息溢出效应,且从期货到现货的溢出更加显著;向上跳跃风险存在着显著的从期货到现货的信息溢出效应,但从现货到期货的信息溢出受到"市态"的影响。因此,投资者和监管当局应加强对期货和现货市场日内极端价格变动的监控,注意防范期、现货市场间极端下跌风险的相互传染。
- 简志宏朱祉璨刘静一邓平军
- 关键词：高频数据股指期货信息溢出
