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刘小燕

作品数：1 被引量：27H指数：1
供职机构：武汉大学经济与管理学院更多>>
发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇利率
  • 1篇利率期限
  • 1篇利率期限结构
  • 1篇汇率
  • 1篇汇率制
  • 1篇汇率制度
  • 1篇汇率制度改革
  • 1篇货币
  • 1篇货币政策
  • 1篇国债
  • 1篇国债利率
  • 1篇国债利率期限...
  • 1篇MS-VAR...

机构

  • 1篇武汉大学
  • 1篇中国人民银行...

作者

  • 1篇潘敏
  • 1篇夏庆
  • 1篇张华华
  • 1篇刘小燕

传媒

  • 1篇金融研究

年份

  • 1篇2011
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
汇率制度改革、货币政策与国债利率期限结构被引量：27
2011年
本文采用上交所国债交易数据对Nelson-Siegel模型参数进行估计,得到国债利率期限结构的水平因子和倾斜度时间序列。在此基础上,运用马尔科夫区制转换向量自回归模型,分别对人民币对美元汇率、银行间隔夜拆借平均利率、国债利率期限结构的水平因子和倾斜度四个时间序列进行了单变量和多变量的区制转换检验,并对国债利率期限结构的水平因子和倾斜度对人民币汇率变化冲击的动态响应进行了脉冲响应分析。结果表明,国债利率期限结构的水平因子和倾斜度在汇率制度改革前后均发生了显著的结构性变化,汇率制度改革以及相应的货币政策变化共同解释了国债利率期限结构水平因子和倾斜度的变化。
潘敏夏庆刘小燕张华华
关键词：汇率制度改革货币政策利率期限结构MS-VAR模型
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