王芙蓉
- 作品数：6 被引量：29H指数：3
- 供职机构：山东经济学院财政金融学院证券研究所更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 国内外黄金市场风险传染的实证研究被引量：8
- 2008年
- 以国际黄金市场上具有代表性的伦敦黄金现货价格和我国上海黄金交易所的黄金现货价格作为研究对象,利用多元GARCH模型对国内外黄金市场的风险传染机制进行了实证研究。结果表明:伦敦黄金市场对我国黄金市场存在单方向的均值溢出效应;从波动溢出效应来看,伦敦黄金市场对我国黄金市场的风险传染强于我国黄金市场对伦敦黄金市场的风险传染,存在着风险传染的非对称性。
- 王芙蓉吴奉刚
- 关键词：伦敦黄金市场风险传染
- 国内外黄金市场风险传染的实证研究被引量：5
- 2009年
- 以国际黄金市场上具有代表性的伦敦黄金现货价格和我国上海黄金交易所的黄金现货价格作为研究对象,利用多元GARCH模型对国内外黄金市场的风险传染机制进行了实证研究。结果表明:伦敦黄金市场对我国黄金市场存在单方向的均值溢出效应;从波动溢出效应来看,伦敦黄金市场对我国黄金市场的风险传染强于我国黄金市场对伦敦黄金市场的风险传染,存在着风险传染的非对称性。
- 吴奉刚王芙蓉
- 关键词：伦敦黄金市场风险传染
- 中国股市与汇市的波动溢出效应研究被引量：3
- 2008年
- 以上证综合指数和人民币兑美元名义汇率为指标,运用多元GARCH模型对中国股票市场和外汇市场之间的波动溢出效应进行的实证研究表明,汇率制度改革后,我国股市与汇市存在显著的双向波动溢出效应,汇市对股市表现出较强的波动传导,而股市对汇市的波动传递相对较弱,存在着波动传导的非对称性。
- 吴奉刚王芙蓉
- 关键词：中国股市人民币汇率股票价格
- 中国股市与汇市的波动溢出效应研究被引量：1
- 2008年
- 本文以上证综合指数和人民币兑美元名义汇率为指标,运用多元GARCH模型对中国股票市场和外汇市场之间的波动溢出效应进行了实证研究。结果表明:汇率制度改革后,我国股市与汇市存在显著的双向波动溢出效应。汇市对股市表现出较强的波动传导,而股市对汇市的波动传递相对较弱,存在着波动传导的非对称性。对于上述结论,本文主要从国际资本流动和贸易渠道两方面进行了分析。
- 吴奉刚王芙蓉
- 关键词：人民币汇率股票价格
- 中国股市与汇市波动溢出效应研究被引量：12
- 2008年
- 以上证综合指数和人民币兑美元名义汇率为指标,运用多元GARCH模型对中国股票市场和外汇市场之间的波动溢出效应进行实证研究。结果表明:汇率制度改革后,我国股市与汇市存在显著的双向波动溢出效应;汇市对股市表现出较强的波动传导,而股市对汇市的波动传递则相对较弱,存在着波动传导的非对称性。
- 吴奉刚王芙蓉
- 关键词：人民币汇率股票价格
- 中国股市与汇市的波动溢出效应研究
- 本文以上证综合指数和人民币兑美元名义汇率为指标,运用多元GARCH模型对中国股票市场和外汇市场之间的波动溢出效应进行了实证研究.结果表明:汇率制度改革后,我国股市与汇市存在显著的双向波动溢出效应.汇市对股市表现出较强的波...
- 王芙蓉吴奉刚
- 关键词：人民币汇率股票价格中国股市
