卜静
- 作品数：2 被引量：5H指数：2
- 供职机构：中国建设银行更多>>
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- 知情交易会影响期权平价关系的收益预测能力吗?被引量：3
- 2017年
- 欧式期权价格对期权平价关系的偏离包含了对标的资产未来收益具有预测能力的信息。使用隐含波动率价差和日度知情交易概率分别对期权平价关系的偏离和标的资产市场知情交易概率进行度量,研究发现在华夏上证50ETF及其标的期权市场上,在看涨期权价格较贵时买入持有50ETF比在看跌期权价格较贵时买入持有50ETF的择时策略平均每周收益高135个基点(1.35%)。这种预测能力是由知情交易而非卖空限制或者价格动量引起的,在50ETF市场知情交易概率低时,该择时策略每周收益可达226个基点(2.26%),且统计上95%显著;在50ETF市场知情交易概率高时该择时策略不存在预测能力。
- 林仁皓李宗龙卜静
- 关键词：知情交易
- 互联网金融流动性风险分析——基于银行挤兑模型与大数定律视角被引量：2
- 2016年
- 文章以余额宝为例,运用银行挤兑模型和大数定律,对互联网金融流动性风险进行分析。基于研究结果,建议尽快完善对互联网金融的监管与立法,采取行之有效的风险控制措施,以避免储户恐慌而发生大规模赎回,维护行业的健康发展。
- 徐争荣林清泉卜静
- 关键词：互联网金融
